في بيئة الأعمال الديناميكية والمنافسة بشدة، يعد إجراء تحليل شامل للشركات أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وعشاق الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم Ford Motor (NYSE: F ) فيما يتعلق بمنافسيها الرئيسيين في صناعة السيارات. ومن خلال الدراسة الدقيقة للمقاييس المالية المهمة ووضع السوق وآفاق النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية محرك فورد

تقوم شركة Ford Motor Co بتصنيع السيارات تحت علامتيها التجاريتين Ford وLincoln. في مارس 2022، أعلنت الشركة أنها ستدير أعمال محركات الاحتراق الخاصة بها، Ford Blue، وأعمال السيارات الكهربائية التي تعمل بالبطارية، Ford Model e، كشركتين منفصلتين ولكن ستظل جميعها تحت إدارة Ford Motor. تمتلك الشركة حوالي 13% من حصة السوق في الولايات المتحدة، وحوالي 6.5% من الحصة في أوروبا، وحوالي 2.1% من الحصة في الصين بما في ذلك الشركات التابعة غير المجمعة. نتوقع زيادة حصتنا في السوق مع تحسن المخزون بسبب نقص الرقائق. وشكلت المبيعات في الولايات المتحدة حوالي 67% من إجمالي إيرادات الشركة لعام 2022. لدى شركة فورد حوالي 173.000 موظف، بما في ذلك حوالي 57.000 موظف في UAW، ويقع مقرها في ديربورن بولاية ميشيغان.

ومن خلال دراسة فورد موتور عن كثب، يمكننا ملاحظة الاتجاهات التالية:

• عند 7.32 ، تكون نسبة السعر إلى الأرباح للسهم أقل بمقدار 0.21 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى إمكانات نمو مواتية.

• إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 1.01 ، والتي تمثل 0.32 ضعف متوسط الصناعة، هي أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض القيمة.

• تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات 0.26 ، وهو 0.14x متوسط الصناعة. يشير هذا إلى احتمال انخفاض قيمة العملة بناءً على أداء المبيعات.

• تتمتع الشركة بعائد أقل على حقوق المساهمين بنسبة 2.73% ، وهو أقل بنسبة 0.51% من متوسط الصناعة. ويشير هذا إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح، وهو ما يمكن أن يعزى إلى عوامل مختلفة.

• حققت الشركة أرباحًا أقل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 3.32 مليار دولار ، وهو ما يقل بمقدار 0.01 مرة عن متوسط الصناعة. من المحتمل أن يشير هذا إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.

• حققت الشركة إجمالي ربح أقل قدره 3.8 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 0.01x أقل من متوسط الصناعة. من المحتمل أن يشير هذا إلى انخفاض الإيرادات بعد حساب تكاليف الإنتاج.

• نمو إيرادات الشركة بنسبة 11.19% هو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 41.02% . يشير هذا إلى وجود صراع محتمل في توليد حجم مبيعات متزايد.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) النفوذ المالي للشركة من خلال تقييم ديونها بالنسبة إلى حقوق الملكية.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند مقارنة شركة فورد موتور مع أفضل 4 نظيرات لها بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن ملاحظة الرؤى التالية:

• من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتمتع شركة Ford Motor بمستوى دين أعلى نسبيًا يبلغ 3.27 مقارنة بأعلى 4 أقرانها.

• ويمكن اعتبار ذلك عامل خطر محتمل للشركة، حيث أن ارتفاع عبء الديون قد يزيد من الضعف المالي.

الماخذ الرئيسية

يشير تحليل تقييم شركة Ford Motor في صناعة السيارات إلى أن الشركة لديها نسب PE وPB وPS منخفضة مقارنة بنظيراتها. يشير هذا إلى أن شركة Ford Motor قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية من حيث أرباحها وقيمتها الدفترية ومبيعاتها. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بانخفاض عائد حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات، مما يشير إلى التحديات المحتملة في توليد الأرباح والحفاظ على النمو. بشكل عام، يشير تحليل تقييم شركة Ford Motor إلى الحاجة إلى مزيد من الفحص والنظر في أدائها المالي داخل الصناعة.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.