في عالم الأعمال اليوم الذي يتغير بسرعة وتنافسية عالية، من الضروري للمستثمرين وعشاق الصناعة تقييم الشركات بعناية. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم شركة Intel (NASDAQ: INTC ) ضد منافسيها الرئيسيين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. من خلال تحليل المقاييس المالية الهامة، ووضع السوق، وآفاق النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية إنتل

إنتل هي شركة رائدة في صناعة الرقائق الرقمية، تركز على تصميم وتصنيع المعالجات الدقيقة لأسواق الكمبيوتر الشخصي ومراكز البيانات العالمية. كانت إنتل رائدة في بنية x86 للمعالجات الدقيقة وكانت المؤيد الرئيسي لقانون مور للتقدم في تصنيع أشباه الموصلات. تظل Intel الشركة الرائدة في حصتها السوقية في وحدات المعالجة المركزية في كل من أسواق أجهزة الكمبيوتر الشخصية والخوادم. تتوسع شركة إنتل أيضًا في مجالات مجاورة جديدة، مثل البنية التحتية للاتصالات والسيارات وإنترنت الأشياء. علاوة على ذلك، تتوقع إنتل الاستفادة من قدراتها في تصنيع الرقائق في نموذج مسبك خارجي حيث تقوم ببناء الرقائق للآخرين.

وعند إجراء تحليل تفصيلي لشركة إنتل، تتضح الاتجاهات التالية:

• مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 123.88 ، وهي أقل بمقدار 0.95 مرة من متوسط الصناعة، يُظهر السهم إمكانية النمو بسعر معقول، مما يجعله اعتبارًا مثيرًا للاهتمام للمشاركين في السوق.

• بالنظر إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 1.98 ، وهي أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.22x ، فقد يتم تقييم السهم بأقل من قيمته بناءً على قيمته الدفترية مقارنة بأقرانه.

• واستنادًا إلى أداء مبيعاته، يمكن اعتبار السهم مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات 3.85 ، وهو ما يعادل 0.39 ضعف متوسط الصناعة.

• مع معدل عائد على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 0.29% وهو أقل بنسبة 6.53% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تظهر عدم كفاءة محتملة في استخدام حقوق الملكية لتحقيق الأرباح.

• بالمقارنة مع صناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أقل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) تبلغ 2.6 مليار دولار ، وهو ما يقل بمقدار 0.61 مرة عن متوسط الصناعة، مما قد يشير إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.

• ويبلغ إجمالي الربح 6.02 مليار دولار أمريكي وهو أعلى بمقدار 1.43 مرة من أرباح صناعتها، مما يسلط الضوء على ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.

• وتشهد الشركة انخفاضًا كبيرًا في نمو الإيرادات بمعدل -7.69% مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 7.8% ، مما يشير إلى بيئة مبيعات مليئة بالتحديات.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) على تقييم هيكل رأس المال والرافعة المالية للشركة.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

ومن خلال تقييم شركة إنتل مقارنة بنظرائها الأربعة الأوائل من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الملاحظات التالية:

• تُظهر شركة Intel مركزًا ماليًا أقوى مقارنة بأكبر 4 نظيرات لها في هذا القطاع.

• مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.48 ، تعتمد الشركة بشكل أقل على تمويل الديون وتحافظ على توازن أكثر صحة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن أن ينظر إليه المستثمرون بشكل إيجابي.

الماخذ الرئيسية

تعتبر نسب PE وPB وPS من Intel منخفضة مقارنة بنظيراتها في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. يشير هذا إلى أن سعر سهم Intel مقيم بأقل من قيمته نسبيًا مقارنة بأرباحها وقيمتها الدفترية ومبيعاتها. من ناحية أخرى، فإن العائد على حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ونمو الإيرادات لشركة إنتل كلها منخفضة، مما يشير إلى أن ربحية الشركة وإمكانات النمو أقل من المتوسط مقارنة بنظيراتها في الصناعة. ومع ذلك، فإن إجمالي أرباح إنتل مرتفع، مما يشير إلى أن الشركة قادرة على تحقيق قدر كبير من الأرباح من مبيعاتها.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.