في عالم الأعمال السريع الوتيرة والتنافسي للغاية اليوم، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين ومراقبي الصناعة. في هذه المقالة، سنجري مقارنة صناعية موسعة، ونقيم شركة Tesla (NASDAQ: TSLA ) فيما يتعلق بمنافسيها الرئيسيين في صناعة السيارات. من خلال فحص مفصل للمقاييس المالية الرئيسية ومكانة السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة وإلقاء الضوء على أداء الشركة في الصناعة.

خلفية تيسلا

تسلا هي شركة تصنيع سيارات كهربائية تعمل بالبطاريات ومطورة لبرامج القيادة الذاتية. تمتلك الشركة العديد من المركبات في أسطولها، والتي تشمل سيارات سيدان فاخرة ومتوسطة الحجم وسيارات رياضية متعددة الاستخدامات وشاحنة خفيفة وشاحنة نصف مقطورة. تخطط تسلا أيضًا لبدء بيع مركبات أكثر بأسعار معقولة وسيارة رياضية وسيارة أجرة آلية. بلغت عمليات التسليم العالمية في عام 2023 ما يزيد قليلاً عن 1.8 مليون مركبة. تبيع الشركة بطاريات للتخزين الثابت للممتلكات السكنية والتجارية بما في ذلك المرافق والألواح الشمسية والأسقف الشمسية لتوليد الطاقة. تمتلك تسلا أيضًا شبكة شحن سريع.

من خلال دراسة شركة تسلا بعناية، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:

• تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 73.75 لهذه الشركة، أي 2.65 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى تقييم ممتاز مرتبط بالسهم.

• يمكن أن يتم تداولها بسعر أعلى مقارنة بقيمتها الدفترية، كما يشير إلى ذلك نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 12.36 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بمقدار 9.22x .

• تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 9.67 ، والتي تعادل 15.35 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.

• بلغ العائد على حقوق الملكية 3.18% ، وهو أعلى بنسبة 0.73% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.

• حققت الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) أقل من 4.22 مليار دولار ، وهو أقل بمقدار 0.01 مرة من متوسط الصناعة. وهذا يشير إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.

• بلغ إجمالي الربح 5.0 مليار دولار، وهو أقل بنحو 0.01 مرة من إجمالي صناعته، مما يشير إلى انخفاض محتمل في الإيرادات بعد احتساب تكاليف الإنتاج.

• وتشهد الشركة نمواً ملحوظاً في الإيرادات بمعدل 7.85% ، متجاوزة متوسط الصناعة البالغ 6.08% .

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مؤشر رئيسي على الصحة المالية للشركة واعتمادها على التمويل بالديون.

إن أخذ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند تقييم شركة تسلا مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها باستخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن إجراء المقارنات التالية:

• وتتمتع شركة تسلا بوضع مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها في القطاع، كما يتضح من نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة البالغة 0.18 .

• ويشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بتوازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره جانبًا إيجابيًا للمستثمرين.

النقاط الرئيسية

بالنسبة لشركة تسلا، فإن نسب السعر إلى الأرباح والقيمة الدفترية والربحية الإجمالية مرتفعة مقارنة بنظيراتها في الصناعة، مما يشير إلى المبالغة في التقييم. ومع ذلك، يشير العائد المرتفع على حقوق المساهمين لشركة تسلا إلى ربحية قوية مقارنة بنظيراتها. قد تثير أرقام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنخفضة والأرباح الإجمالية مخاوف بشأن الكفاءة التشغيلية. من ناحية أخرى، يعكس معدل نمو الإيرادات المرتفع نظرة إيجابية للأداء المستقبلي في صناعة السيارات.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.