عندما تشتري سهمًا، هناك دائمًا احتمال أن ينخفض سعره بنسبة 100%. ولكن بشكل أخف، يمكن لشركة جيدة أن ترى ارتفاع سعر سهمها بنسبة تزيد عن 100٪. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم Photronics, Inc. ( NASDAQ:PLAB ) بنسبة مذهلة بلغت 189% على مدى السنوات الخمس الماضية. وشهد الأسبوع الماضي انخفاض سعر السهم بنحو 5.5%.

في حين انخفض السهم بنسبة 5.5٪ هذا الأسبوع، فمن المفيد التركيز على المدى الطويل ومعرفة ما إذا كانت العائدات التاريخية للأسهم مدفوعة بالأساسيات الأساسية.

في مقالته بعنوان "المستثمرون المشرفون في جراهام ودودسفيل"، وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بشكل عقلاني. إحدى الطرق غير الكاملة ولكنها بسيطة للنظر في كيفية تحول تصور السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) مع حركة سعر السهم.

خلال خمس سنوات من نمو أسعار الأسهم، حققت شركة Photronics نموًا في الأرباح المركبة للسهم الواحد (EPS) بنسبة 29% سنويًا. يعد نمو ربحية السهم أكثر إثارة للإعجاب من المكاسب السنوية في سعر السهم بنسبة 24٪ خلال نفس الفترة. لذلك يمكن للمرء أن يستنتج أن السوق الأوسع أصبح أكثر حذراً تجاه السهم.

يمكنك أن ترى كيف تغير ربحية السهم مع مرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

منظور مختلف

وفي حين كسبت السوق الأوسع حوالي 19% في العام الماضي، فقد خسر مساهمو شركة Photronics 3.1%. حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض في بعض الأحيان، ولكننا نريد أن نرى تحسينات في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. على الجانب المشرق، حقق المساهمون على المدى الطويل الأموال، حيث حققوا مكاسب بنسبة 24٪ سنويًا على مدار نصف عقد. إذا استمرت البيانات الأساسية في الإشارة إلى النمو المستدام على المدى الطويل، فقد تكون عمليات البيع الحالية فرصة تستحق النظر فيها. قبل أن تقرر ما إذا كان سعر السهم الحالي يعجبك، تحقق من مدى أداء شركة Photronics في مقاييس التقييم الثلاثة هذه.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في مكان آخر. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تزيد أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.