مع نسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 1.4x، قد تُرسل شركة بايونير باور سوليوشنز ( ناسداك: PPSI ) إشارات إيجابية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف شركات الكهرباء في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 2.3x، وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 6x ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة Pioneer Power Solutions؟

لقد حققت شركة بايونير باور سوليوشنز أداءً جيدًا مؤخرًا، حيث حققت نموًا في الإيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى. ربما يتوقع السوق انخفاضًا في أداء الإيرادات مستقبلًا، مما أدى إلى انخفاض ربحية السهم. وإن لم يكن الأمر كذلك، فلدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Pioneer Power Solutions .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Pioneer Power Solutions إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي زيادة هائلة في إيرادات الشركة. وبفضل هذا الارتفاع الهائل، نمت إيراداتها بنسبة 24% إجمالاً على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان جيدًا جدًا للشركة، ولكنه كان متقلبًا أيضًا.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين اللذين يغطيان الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 18% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وهذا يُتوقع أن يكون مماثلًا لتوقعات النمو السنوية البالغة 16% للقطاع ككل.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يأتي عائد السهم/المبيعات لشركة بايونير باور سوليوشنز أقل من غالبية الشركات الأخرى. ربما يكون معظم المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

الكلمة الأخيرة

عادة، نحذر من المبالغة في قراءة نسب السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

يبدو لنا أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة بايونير باور سوليوشنز لا تزال منخفضة، على الرغم من النمو المتوقع أن يتماشى مع نمو الشركات الأخرى في هذا القطاع. عندما نرى نموًا في الإيرادات بهذا المستوى المتوسط، نفترض أن المخاطر المحتملة هي التي تضغط على نسبة السعر إلى المبيعات. ومع ذلك، إذا وافقت توقعات المحللين، فقد تتمكن من شراء السهم بسعر مغرٍ.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.