محلل بنك أوف أميركا للأوراق المالية إبراهيم هـ. بوناوالا قامت شركة PNC Financial Services Group, Inc. (NYSE: PNC ) بترقية توصيتها من محايدة إلى شراء، مما رفع سعر الهدف إلى 200 دولار من 185 دولار.

وعلى الرغم من أن تقييم الأسهم الممتازة يشكل في كثير من الأحيان عائقًا أمام المحللين، فإن التقديرات المعدلة للسنة المالية 2025/2026 تشير إلى نمو سنوي في ربحية السهم بنسبة 14%، مما يجعل المخاطر/المكافآت جذابة.

مع تداول الأسهم عند 11.2x/9.9x ربحية السهم للسنة المالية 25/26 و1.6x القيمة الدفترية للسهم للعام 25، مقارنة بتوقعات عائد السهم الإجمالي بنسبة 15%، يكتب بوناوالا أن تبدو إمكانات الاستثمار واعدة.

ويظل المحلل متفائلاً بقدرة الشركة على التعامل مع مجموعة من النتائج الاقتصادية الكلية مع الاستفادة من فرص النمو الناشئة عن الاضطرابات المحتملة في السوق.

وأضاف المحلل أن بنك PNC يبدو في طريقه لتحقيق نمو قوي في صافي دخل الفائدة (توقعات 7.7%/6.0% للسنة المالية 25/26).

تحقق من هذا: أرباح الربع الثاني لشركة Walmart: أعمال التجارة الإلكترونية والإعلان تغذي الإيرادات والأرباح، وترفع التوجيه السنوي

وبحسب المحلل، فإن الشركة في وضع أفضل نسبيًا مقارنة بمعظم الشركات المماثلة للدفاع عن صافي دخل الفائدة (إعادة تسعير السندات ذات العائد المنخفض، وآجال المبادلة، والديون ذات المعدلات العائمة)، مع تأكيد الإدارة على توقعاتها بتحقيق صافي دخل فائدة قياسي في السنة المالية 2025.

ورغم أن إمكانات عمليات الدمج والاستحواذ غالباً ما تؤثر على المشترين، فإن حالة PNC Financial مختلفة: إذ إن الإعلان عن الصفقة قد يعمل كمحفز إيجابي، كما كتب بوناوالا.

ويرجع ذلك إلى وعي قاعدة المساهمين بموقف الإدارة الاستباقي في إبرام الصفقات وسجلها القوي في المعاملات السابقة.

بفضل عملة أسهم قوية وميزانية عمومية قوية وغياب القضايا التنظيمية، يتمتع بنك PNC بمكانة جيدة كشريك مفضل للبنوك الإقليمية التي تستكشف الخيارات الاستراتيجية.

قام المحلل بخفض ربحية السهم للسنة المالية 24 من 13.29 دولار إلى 13.12 دولار.

حركة السعر: ارتفعت أسهم PNC بنسبة 2.15% إلى 171.99 دولارًا عند آخر فحص يوم الخميس.

الصورة من موقع Shutterstock

اقرأ التالي:

• مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتطلع إلى تحقيق فوز سادس على التوالي، لكن معنويات المستثمرين تظل حذرة قبل طوفان البيانات وأرباح وول مارت وأحداث رئيسية أخرى