• سوق السندات والصكوك في دبي يصل إلى 142 مليار دولار في الربع الأول من عام 2025

دبي، الإمارات العربية المتحدة: وفقًا لتقرير جديد أصدره بنك HSBC في الإمارات العربية المتحدة، تلعب أسواق رأس المال في دبي دورًا محوريًا في تحقيق طموح الإمارة لتصبح من بين أفضل أربعة مراكز مالية عالمية، حيث أصبحت مشاركة المستثمرين الأجانب سمة مميزة لنشاط السوق. وقد كُشف النقاب عن تقرير "استراتيجية التوسع: خطة دبي لنمو سوق رأس المال" خلال قمة أسواق رأس المال 2025 التي استضافتها سوق دبي المالي، والذي يسلط الضوء على كيف أن التدويل المتسارع لأسواق الأسهم والسندات، إلى جانب أجندة إصلاح هيكلي شاملة، يُقرّب دبي من هدفها المتمثل في أن تصبح من بين أفضل المراكز المالية العالمية، وفقًا للرؤية الاقتصادية D33.

تم تصميم التحليل العميق، الذي تم إجراؤه بالشراكة مع سوق دبي المالي، ليكون بمثابة دليل للمستثمرين الجدد الذين يدخلون السوق.

قال محمد المرزوقي، الرئيس التنفيذي لبنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط في الإمارات العربية المتحدة: "إن وتيرة التغيير الهائلة التي تُحرك نمو أسواق رأس المال في دبي تتطلب توجيهات متسقة وواضحة للمستثمرين الجدد، لا سيما مع التدفق المتسارع لرؤوس الأموال المؤسسية من مختلف قطاعات الاستثمار، سعياً إلى استكشاف الفرص الديناميكية في المنطقة والاستفادة منها. سيساعد هذا الدليل الجهات المصدرة والمستثمرين الجدد على فهم كيف أن انفتاح دبي على رأس المال العالمي والكفاءات، وبنيتها التحتية المتطورة، والابتكار، كلها عوامل تُسهم في خلق الفرص."

يستكشف التقرير توسيع أسواق رأس المال الأسهمية وإضفاء الطابع الدولي عليها، بما في ذلك التحسينات المحتملة لتدفقات الصفقات والسيولة في السوق الثانوية، والمبادرات التكنولوجية لتعزيز منظومة التمويل:

• في الفترة من 2016 إلى 2024، قدم سوق دبي المالي للمستثمرين عوائد أعلى من مؤشر MSCI EM الأوسع نطاقاً، محققاً عائداً سنوياً بلغ 4.9% بالدولار الأمريكي مقارنة بنحو 2.8% لمؤشر الأسواق الناشئة الأوسع نطاقاً.
• وشكل المستثمرون الأجانب نصف إجمالي التداولات في سوق دبي المالي بنهاية عام 2024، ومثلوا 85% من إجمالي المستثمرين المسجلين في سوق دبي المالي في عام 2024، مما يعكس جاذبية دبي الدولية.
• في عام 2024، ارتفع عدد مديري الثروات والأصول العاملين في مركز دبي المالي العالمي بنسبة 16% على أساس سنوي إلى 410، بما في ذلك 75 صندوق تحوط، منها 48 صندوقاً تدير أكثر من مليار دولار أميركي، مما يؤكد الشكل المتغير للمستثمرين الدوليين.
• في عام 2024، استحوذت دبي على 2.2% من أحجام الاكتتابات العامة الأولية العالمية واستضافت أكبر اكتتاب عام أولي في مجال التكنولوجيا في العالم لهذا العام - لمنصة توصيل الأطعمة والبقالة والتجزئة عند الطلب، طلبات.

قال سامر دغيلي، الرئيس المشارك للخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وتركيا لدى بنك إتش إس بي سي: "فتحت دبي آفاقًا جديدة أمام الجهات المصدرة والمستثمرين في أسواق الأسهم والسندات. وشهدت الاكتتابات العامة الأولية إقبالًا قويًا، غالبًا ما حطم الأرقام القياسية، في حين أن مكانتها الرائدة كمركز رائد لأسواق رأس المال المدين تُتيح لمجموعة متنامية من الجهات المصدرة خيارات شاملة لجمع التمويل بالعملتين الأجنبية والمحلية."

وفقًا للتقرير، تشهد أسواق رأس مال الدين في دبي ازدهارًا لا يقتصر على قطاع الائتمان الخاص بها فحسب، بل يمتد ليشمل العالم أجمع، مدعومةً بتوسع سوق رأس مال الدين المحلي والدولي. وبصفتها واحدة من أكثر أسواق رأس مال الدين تطورًا في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، فإن نمو ناسداك دبي كمنصة إدراج عالمية يشجع المزيد من الجهات المصدرة الدولية على جلب صفقات إلى الشرق الأوسط، وخاصةً من آسيا.

• وتتجه الشركات الصينية بشكل متزايد إلى دبي، مع تجاوز ديونها في البورصة 22 مليار دولار بنهاية عام 2024.
• وتتأكد جاذبية دبي كوجهة للإدراج من خلال حقيقة أن مصدري الدخل الثابت من خارج دولة الإمارات العربية المتحدة شكلوا ما يصل إلى 45% من قوائم الدخل الثابت القائمة في البورصة في عام 2024.
• كما كان لقطاع الائتمان في دولة الإمارات العربية المتحدة نشاطه في عام 2024، حيث احتلت المرتبة الثالثة بين أكبر الجهات المصدرة للديون بالدولار من الأسواق الناشئة (باستثناء الصين).
• وشهد العام الماضي وصول قيمة الصكوك القائمة المدرجة في بورصتي ناسداك دبي وسوق دبي المالي إلى 97.8 مليار دولار.
• وارتفعت إصدارات الصكوك عبر جميع العملات بنسبة 42% على أساس سنوي إلى 4.71 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2025، وهو ما يمثل 76% من إجمالي نشاط سوق رأس المال الدين في ناسداك دبي خلال تلك الفترة.

وتستكشف الورقة أيضًا تطوير البنية التحتية للسوق، بما في ذلك التحول الرقمي، والتي يعتمد عليها سوق دبي المالي وناسداك دبي في العمل لتلبية احتياجات المشاركين في السوق المحلية والإقليمية والدولية، عبر قطاعات التجزئة والمؤسسات.

وأضاف دغيلي: "في HSBC، نفخر بكوننا حلقة وصل بين رأس المال الدولي والفرص الواعدة في دولة الإمارات العربية المتحدة. إن حضورنا الراسخ في المنطقة، إلى جانب شبكتنا العالمية، يُمكّننا من ربط المستثمرين بالمشهد الاستثماري المتطور في دولة الإمارات العربية المتحدة. ومع استمرار المنطقة في الانفتاح والتنويع، فإننا ملتزمون بتسهيل هذه الروابط ودعم طموحات عملائنا."

يُعد بنك إتش إس بي سي البنك الدولي الرائد في دولة الإمارات العربية المتحدة، وقد استحوذ على 65% من إجمالي قيمة صفقات الاكتتابات العامة الأولية في الأسواق المالية الإماراتية بين عامي 2022 و2025 حتى تاريخه. وخلال عام 2024، كان إتش إس بي سي منسقًا عالميًا مشتركًا في اثنتين من أصل ثلاث اكتتابات عامة أولية في سوق دبي المالي، وحقق نقلة نوعية في السوق من خلال إدراج آلية استقرار في إطار خصخصة باركين.

يعد بنك HSBC هو المنسق الرائد لأسواق رأس المال الدين للمصدرين في دبي عبر مختلف القطاعات وطيف التصنيفات وهو البنك الدولي الوحيد الذي قاد جميع معاملات سوق رأس المال الدين من الحكومة الاتحادية لدولة الإمارات العربية المتحدة.

وفي إطار جهودها لدعم الابتكار الهيكلي في أسواق رأس المال، تولى بنك HSBC في عام 2024 دور المدير الرئيسي المشترك لأول سند تمويل قرض مرتبط بالاستدامة في العالم والذي يلتزم بشكل كامل بالإطار الجديد لجمعية أسواق رأس المال الدولية (ICMA) ورابطة أسواق القروض (LMA)، لصالح بنك الإمارات دبي الوطني.

لقراءة التقرير الرجاء الضغط هنا .

الاستفسارات الإعلامية إلى:
أحمد عثمان
أحمد عثمان@hsbc.com
+971503069313

HSBC في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وتركيا

يُعد بنك HSBC أكبر وأوسع مؤسسة مصرفية دولية تمثيلًا في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وتركيا (MENAT)، حيث يتواجد في تسع دول بالمنطقة: الجزائر، البحرين، مصر، الكويت، عُمان، قطر، المملكة العربية السعودية، تركيا، والإمارات العربية المتحدة. في المملكة العربية السعودية، يمتلك بنك HSBC حصة 31% في بنك أول السعودي (SAB)، وحصة 51% في بنك HSBC السعودية للاستثمار المصرفي في المملكة. وفي منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وتركيا، بلغت أصول بنك HSBC 73 مليار دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2024.

www.hsbc.ae

إخلاء المسؤولية: تم توفير محتوى هذا البيان الصحفي من قِبل جهة خارجية. هذا الموقع الإلكتروني غير مسؤول عن هذا المحتوى الخارجي، ولا يتحكم فيه. يُقدَّم هذا المحتوى "كما هو" و"كما هو متاح"، ولم يخضع لأي تعديل. لا يضمن هذا الموقع الإلكتروني ولا الشركات التابعة لنا دقة الآراء الواردة في هذا البيان الصحفي، ولا يُصادقون عليها.