دبي، الإمارات العربية المتحدة - تشهد مكاتب العائلات في دول مجلس التعاون الخليجي تحولاً جذرياً. فبعد أن كانت تركز في السابق على إدارة الثروات والحفاظ عليها، أصبحت هذه الكيانات تتبنى الآن استراتيجيات نمو عالية تُحاكي سلوك شركات رأس المال الاستثماري. ويكشف تقرير جديد صادر عن شركة لوجيك للاستشارات، بعنوان "ما وراء الثروة: كيف تُشكل مكاتب العائلات مستقبل الاستثمار" ، أن 78% من مكاتب العائلات حول العالم تُخطط للاستثمار في الأصول الرقمية خلال العامين أو الثلاثة أعوام المقبلة. ويُبرز هذا التحول توجه هذه الكيانات نحو نماذج استثمارية قائمة على الابتكار والتكنولوجيا.

بفضل الأجيال الشابة، والتطور الرقمي المتنامي، وقدرتها على تحمل المخاطر، تدعم المكاتب العائلية في جميع أنحاء المنطقة الشركات التقنية الناشئة في مراحلها الأولى، ومشاريع الذكاء الاصطناعي، والتقنيات المستدامة، وشركات التكنولوجيا المالية المبتكرة. هذا التطور يُرسّخ مكانة المكاتب العائلية في دول مجلس التعاون الخليجي كلاعبين مؤثرين في اقتصاد الابتكار العالمي. رأس مالها طويل الأجل والموجه نحو تحقيق أهدافها يُميّزها عن المستثمرين المؤسسيين التقليديين.

هوية استثمارية جديدة آخذة في الظهور

تقليديًا، صُممت مكاتب العائلات لإدارة الثروات وضمان الاستقرار المالي للأجيال القادمة. غالبًا ما ركزت استراتيجياتها الاستثمارية على العقارات، والممتلكات الصناعية، والمحافظ منخفضة المخاطر. هذا النموذج يشهد تحولًا الآن. إذ تتبنى مكاتب العائلات بشكل متزايد استراتيجيات النمو السريع لرأس المال الاستثماري، وتدعم الشركات الناشئة، وترعي الابتكار، وتقيم شراكات مباشرة مع المؤسسين.

قال سيف الله ربيع، الشريك الإداري في شركة لوجيك للاستشارات في الإمارات العربية المتحدة : "لم تعد مكاتب العائلات في دول مجلس التعاون الخليجي تُراعي المخاطر. فهي تُعيد تشكيل منظومة الاستثمار بنشاط، وتتولى أدوارًا كانت تُهيمن عليها تقليديًا شركات رأس المال المُغامر. والفرق الرئيسي هو أن مكاتب العائلات تُوفر رأس مالٍ طويل الأمد، مما يُتيح للشركات الوقت والمرونة اللازمتين للتوسع."

يُسلّط التقرير الضوء على أن هذا النهج الجديد ليس مجرد استجابة لاتجاهات السوق، بل هو انعكاس للتغيرات الجيلية. يتولى أفراد العائلة الأصغر سنًا مسؤولية أكبر داخل مكاتب العائلة، ويستخدمون معرفتهم الرقمية وخبرتهم العالمية للتأثير على اتجاهات الاستثمار. تشمل محافظهم فئات أصول ناشئة مثل العملات المشفرة، والمنصات القائمة على الذكاء الاصطناعي، والشركات الناشئة ذات التأثير، والصناديق التي تُركّز على الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. ويتزايد التركيز على الهدف إلى جانب الربح.

مكاتب العائلات في دول مجلس التعاون الخليجي تقود الاستثمار المرتكز على التكنولوجيا

لقد تركت العديد من المكاتب العائلية الإقليمية بصمتها كمشاركين فاعلين في قطاع التكنولوجيا. استثمر المكتب الخاص للشيخ سعيد آل مكتوم في مشاريع مثل مؤسسة فانتوم، وهي منصة بلوكتشين، وشركة سيرفيون جلوبال سوليوشنز، وهي شركة تُركز على تقنيات التحول الرقمي. كما دعمت شركة المملكة القابضة، وهي المكتب العائلي للأمير الوليد بن طلال، شركة كريم في عام ٢٠١٧، والتي استحوذت عليها أوبر لاحقًا مقابل ٣.١ مليار دولار أمريكي.

وأضاف ربيع : "تُظهر هذه الأمثلة كيف تُخاطر المكاتب العائلية في دول مجلس التعاون الخليجي بشكل استراتيجي ومدروس في مجال التكنولوجيا، وتُحقق نتائج ملموسة". وأضاف: "إنها لا تُموّل الابتكار فحسب، بل تُساهم في تشكيله من خلال الاستثمار في منصات وأفكار تُشكّل اقتصادات المستقبل".

الاستثمار مع التأثير والغرض

بالإضافة إلى التركيز المتزايد على التكنولوجيا، تستثمر المكاتب العائلية اليوم بشكل متزايد بدافعٍ من الهدف. وقد أصبح الاستثمار المؤثر ركيزةً أساسيةً في استراتيجياتها. ويشمل ذلك تمويل مشاريع في مجالات الطاقة المتجددة، والعقارات المستدامة، والتكنولوجيا الزراعية، والحفاظ على المياه. والهدف هو تحقيق نتائج مجتمعية وبيئية إيجابية إلى جانب عوائد مالية.

يشير التقرير إلى قصص نجاح إقليمية، مثل مزارع بيور هارفست الذكية، التي حصلت على تمويل من مستثمرين عائليين رائدين في دول مجلس التعاون الخليجي، وصندوق وعد للاستثمار في الرياض، وهو صندوق يدعم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المستدامة والابتكار الرقمي. تعكس هذه المشاريع توجهًا أوسع نطاقًا بين الشركات العائلية لمواءمة قوتها المالية مع قيم مثل الاستدامة والأمن الغذائي والقدرة على التكيف مع تغير المناخ.

الخط الفاصل بين المكاتب العائلية ورأس المال الاستثماري

مع تطور هذا التحول، بدأت المكاتب العائلية تبدو وتتصرف كشركات رأس المال الاستثماري. يطرح تقرير شركة لوجيك الاستشارية سؤالاً في وقته: هل أصبحت المكاتب العائلية هي شركات رأس المال الاستثماري الجديدة؟

في حين لا تزال مكاتب العائلات تختلف في جوانب رئيسية، مثل التمويل من الثروات الخاصة وآفاق الاستثمار الأطول، إلا أن دورها المتنامي في بيئات الشركات الناشئة والأسواق القائمة على الابتكار لا يمكن إنكاره. فهي توفر دعمًا استراتيجيًا، ومعرفةً قطاعيةً متعمقة، والقدرة على احتضان شركات جديدة من خلال شراكات مصممة خصيصًا.

قال ربيع : "تتمتع المكاتب العائلية بالمرونة ورأس المال، والآن لديها الطموح للعمل كمحرك للابتكار في المنطقة وخارجها". وأضاف: "ما نشهده ليس مجرد تغيير في الاستراتيجية، بل تغيير في الهوية".

لمحة عن المستقبل

مع التقدم السريع في التكنولوجيا والزخم المتزايد نحو الاستدامة، تتمتع مكاتب العائلات في دول مجلس التعاون الخليجي بمكانة متميزة تُمكّنها من رسم ملامح المرحلة التالية من الاستثمار العالمي. إن قدرتها على الموازنة بين التفكير بعيد المدى وتخصيص رأس المال بجرأة تجعلها من أكثر القوى ديناميكية في مشهد رأس المال الخاص.

لمزيد من المعلومات وقراءة التقرير الكامل، انقر هنا.

نبذة عن شركة لوجيك القابضة

لوجيك القابضة هي مجموعة استشارات إدارية رائدة في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا، تأسست عام ١٩٩٨، وتتمتع بحضور إقليمي قوي من خلال مكاتبها في القاهرة والرياض وجدة ودبي والمنامة. وقد نمت لوجيك القابضة لتصبح شركة رائدة، تضم لوجيك للاستشارات، ولوجيك لحلول المواهب، ولوجيك للتدريب وتطوير الموارد البشرية، وآي فوليوشن، ونيكسيل، شركة استشارات الحلول الرقمية التي استحوذت عليها مؤخرًا. وقد بنت لوجيك إرثًا عريقًا في تمكين المؤسسات من خلال استراتيجيات مبتكرة تُعزز النمو، وتُعزز الحوكمة، وتُعزز التميز التشغيلي.

إخلاء المسؤولية: تم توفير محتوى هذا البيان الصحفي من قِبل جهة خارجية. هذا الموقع الإلكتروني غير مسؤول عن هذا المحتوى الخارجي، ولا يتحكم فيه. يُقدَّم هذا المحتوى "كما هو" و"كما هو متاح"، ولم يخضع لأي تعديل. لا يضمن هذا الموقع الإلكتروني ولا الشركات التابعة لنا دقة الآراء الواردة في هذا البيان الصحفي، ولا يُصادقون عليها.