في جلسة التداول الحالية، بلغ سعر سهم شركة AAON Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AAON ) 94.91 دولارًا أمريكيًا، بعد انخفاض بنسبة 0.35% . ارتفع السهم بنسبة 19.33% خلال الشهر الماضي، بينما انخفض بنسبة 15.54% خلال العام الماضي. مع هذا الأداء الجيد على المدى القصير، والأداء غير المؤكد على المدى الطويل، قد يرغب المساهمون على المدى الطويل في دراسة نسبة سعر السهم إلى ربحيته.

مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح لشركة AAON مع نظيراتها

يقيس مُضاعف الربحية (P/E) سعر السهم الحالي مُقارنةً بربحية السهم للشركة. ويستخدمه المستثمرون على المدى الطويل لتحليل أداء الشركة الحالي مُقارنةً بأرباحها السابقة، والبيانات التاريخية، وبيانات السوق الإجمالية للقطاع أو المؤشرات، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. يُشير ارتفاع مُضاعف الربحية إلى أن المستثمرين يتوقعون أداءً أفضل للشركة في المستقبل، وأن السهم قد يكون مُبالغًا في تقييمه، ولكن ليس بالضرورة. كما قد يُشير أيضًا إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع سعر سهم أعلى حاليًا، لأنهم يتوقعون أداءً أفضل للشركة في الفصول القادمة. وهذا بدوره يدفع المستثمرين إلى التفاؤل بشأن ارتفاع توزيعات الأرباح في المستقبل.

بالمقارنة مع متوسط نسبة السعر إلى الأرباح في قطاع منتجات البناء البالغ 29.77 ، تتمتع شركة AAON Inc. بنسبة سعر إلى أرباح أعلى تبلغ 78.74 . قد يميل المساهمون إلى الاعتقاد بأن أداء AAON Inc. قد يكون أفضل من أداء القطاع. ومن المحتمل أيضًا أن يكون سعر السهم مبالغًا فيه.

في الختام، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) مقياسًا مفيدًا لتحليل أداء الشركة في السوق، ولكنه لا يخلو من بعض القيود. فبينما قد يُشير انخفاض مُضاعف الربحية إلى أن الشركة مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، قد يُوحي أيضًا بأن المساهمين لا يتوقعون نموًا مُستقبليًا. إضافةً إلى ذلك، لا ينبغي استخدام مُضاعف الربحية بمعزل عن غيره، إذ يُمكن لعوامل أخرى، مثل اتجاهات القطاع والدورات الاقتصادية، أن تُؤثر على سعر سهم الشركة. لذا، ينبغي على المُستثمرين استخدام مُضاعف الربحية جنبًا إلى جنب مع مؤشرات مالية أخرى وتحليلات نوعية لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.