في جلسة السوق الحالية، يبلغ سعر سهم شركة Apple Inc. (NASDAQ: AAPL ) 233.09 دولارًا، بعد انخفاض بنسبة 1.43% . ومع ذلك، على مدار الشهر الماضي، ارتفع سهم الشركة بنسبة 2.51% ، وفي العام الماضي بنسبة 36.22% . قد يكون المساهمون مهتمين بمعرفة ما إذا كان السهم مبالغًا في قيمته، حتى لو لم يكن أداء الشركة على قدم المساواة في الجلسة الحالية.

كيف تقارن نسبة السعر إلى الربحية لشركة أبل مع الشركات الأخرى؟

يستخدم المساهمون على المدى الطويل نسبة السعر إلى الأرباح لتقييم أداء الشركة في السوق مقابل بيانات السوق المجمعة والأرباح التاريخية والصناعة بشكل عام. قد يشير انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح إلى أن المساهمين لا يتوقعون أن يؤدي السهم بشكل أفضل في المستقبل أو قد يعني أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

تتمتع شركة Apple بنسبة سعر إلى ربحية أفضل تبلغ 35.99 مقارنة بنسبة السعر إلى الربحية الإجمالية البالغة 30.24 في قطاع الأجهزة التقنية والتخزين والأجهزة الطرفية. ومن الناحية المثالية، قد يعتقد المرء أن شركة Apple Inc. قد تحقق أداءً أفضل في المستقبل من مجموعتها الصناعية، ولكن من المحتمل أن يكون السهم مبالغًا في قيمته.

في الختام، فإن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس مفيد لتحليل أداء الشركة في السوق، ولكن لها حدودها. في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة يمكن أن تشير إلى أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، إلا أنها قد تشير أيضًا إلى أن المساهمين لا يتوقعون نموًا مستقبليًا. بالإضافة إلى ذلك، لا ينبغي استخدام نسبة السعر إلى الأرباح بمعزل عن العوامل الأخرى، حيث يمكن لعوامل أخرى مثل اتجاهات الصناعة ودورات الأعمال أن تؤثر أيضًا على سعر سهم الشركة. لذلك، يجب على المستثمرين استخدام نسبة السعر إلى الأرباح جنبًا إلى جنب مع المقاييس المالية الأخرى والتحليل النوعي لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.