سيسعد مساهمو شركة ProFrac Holding Corp. ( NASDAQ:ACDC ) برؤية أداءٍ رائعٍ لسعر السهم خلال هذا الشهر، محققًا ارتفاعًا بنسبة 29%، ومتعافيًا من ضعفه السابق. لكن الخبر السيئ هو أنه حتى بعد تعافي أسهم الشركة خلال الثلاثين يومًا الماضية، لا يزال المساهمون يعانون من انخفاضٍ في قيمتها السوقية بنحو 7% خلال العام الماضي.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، قد لا يكون من المستغرب شعورك باللامبالاة تجاه نسبة السعر إلى المبيعات لشركة ProFrac Holding البالغة 0.6x، نظرًا لأن متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لقطاع خدمات الطاقة في الولايات المتحدة يقترب أيضًا من 0.8x. مع أن هذا قد لا يثير الدهشة، إلا أنه إذا لم تكن نسبة السعر إلى المبيعات مبررة، فقد يفوت المستثمرون فرصةً محتملةً أو يتجاهلون خيبة أملٍ وشيكة.

كيف كان أداء شركة ProFrac Holding في الآونة الأخيرة؟

كان من الممكن أن يكون أداء شركة ProFrac Holding أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما يتوقع السوق تحسن أداء إيراداتها الضعيف، مما يمنع انخفاض ربحية السهم. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك ستدفع ثمنًا باهظًا نسبيًا لشركة بهذا القدر من النمو.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن ProFrac Holding على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل من المتوقع أن تشهد شركة ProFrac Holding نموًا في الإيرادات؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تتطابق مع الصناعة فيما يتعلق بنسب السعر إلى المبيعات مثل تلك الخاصة بشركة ProFrac Holding حتى يتم اعتبارها معقولة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 17%. ومع ذلك، فإن السنوات القليلة التي سبقت ذلك كانت قوية جدًا، مما يعني أنها لا تزال قادرة على زيادة إيراداتها بنسبة 185% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. ورغم أن الأمر كان محفوفًا بالمخاطر، إلا أنه من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان أكثر من كافٍ للشركة.

وبالانتقال إلى التوقعات، يُتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 1.7% سنويًا، وفقًا لتقديرات المحللين الخمسة الذين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 4.7% سنويًا، وهو ما يُعدّ أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد أنه من اللافت للنظر أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة ProFrac Holding تُقارب نسبة نظيراتها في السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتجاهلون توقعات النمو المحدودة نسبيًا، وهم على استعداد لدفع مبالغ طائلة مقابل الاستثمار في السهم. وسيكون الحفاظ على هذه الأسعار أمرًا صعبًا، إذ من المرجح أن يُثقل هذا المستوى من نمو الإيرادات كاهل الأسهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكن أن نتعلمه من بيانات الأداء لشركة ProFrac Holding؟

ارتفعت أسهمها بشكل ملحوظ، وعاد مكرر ربحية شركة ProFrac Holding إلى نطاق متوسط القطاع. بشكل عام، نفضل قصر استخدام نسبة السعر إلى المبيعات على تحديد رأي السوق في الوضع العام للشركة.

عندما نأخذ في الاعتبار أن تقديرات نمو إيرادات شركة ProFrac Holding ضعيفة نسبيًا مقارنةً بالقطاع الأوسع، فمن السهل إدراك سبب اعتبارنا التداول عند نسبة السعر إلى المبيعات الحالية أمرًا غير متوقع. عندما نرى شركات ذات توقعات إيرادات أضعف نسبيًا مقارنةً بالقطاع، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات المعتدلة. تُشكل ظروف كهذه خطرًا على المستثمرين الحاليين والمحتملين الذين قد يشهدون انخفاضًا في أسعار الأسهم إذا أثر انخفاض نمو الإيرادات على معنوياتهم.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.