إذا كنت تتساءل عن رأيكم في شركة بروجيني (PGNY) بعد أخبار هذا الأسبوع، فأنتم لستم وحدكم. فقد أعلنت الشركة مؤخرًا انضمام فيلو هيلث إلى شبكتها، مما يتيح للأعضاء المؤهلين الوصول إلى مجموعات تحليل السائل المنوي المرسلة عبر البريد، والتي تُجريها مختبرات معتمدة من CLIA. الهدف هو تذليل العقبات في مجال رعاية الخصوبة من خلال جعل الاختبارات المنزلية، التي تُراعي الخصوصية، مريحة ومتينة سريريًا. تُعالج هذه الخطوة بشكل مباشر التحدي الشائع، والذي غالبًا ما يُغفل عنه، والمتمثل في عقم الرجال في بناء الأسرة.

تأتي هذه الشراكة الجديدة في وقتٍ يعكس فيه سعر سهم بروجيني تقلباتٍ في السوق. فقد انخفض السهم بنحو 3% خلال الشهر الماضي، لكنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 27% منذ بداية العام، حتى مع تباين العوائد على المدى الطويل. أصبحت شبكة بروجيني من أوسع الشبكات في البلاد، ويركز هذا التوسع الأخير تركيزًا كبيرًا على سهولة الوصول والجودة السريرية كعوامل رئيسية تميزها في سوقٍ مكتظة.

والآن يأتي السؤال الكبير: بعد الاستفادة من مكاسب هذا العام وإضافة شريك مبتكر آخر إلى نظامها البيئي، هل تتمتع Progyny بمساحة أكبر للنمو، أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شعبية: 20.3% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر انتشارًا حول شركة بروجيني، يبدو أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية، حيث تُقدَّر قيمته العادلة المُقترحة بأعلى بكثير من سعره الحالي. وتستند هذه الرواية في ذلك إلى توقعاتٍ بارتفاع الطلب على المدى الطويل، مدفوعًا بتغير أولويات أصحاب العمل وتوسيع نطاق مزايا صحة المرأة وبناء الأسرة.

يُمكّن الاستثمار في منصة متكاملة لصحة المرأة (بما في ذلك خدمات جديدة مثل علاج قاع الحوض، وتوجيه الإجازات، وتعزيز التفاعل الرقمي) شركة بروجيني من بيع منتجات متقاربة، مما يُسهم في زيادة حصتها السوقية لدى عملائها الحاليين ومصادر إيرادات إضافية. وهذا يدعم نمو الإيرادات وهوامش الربح.

هل أنت مستعد لمعرفة ما يغذي كل هذا التفاؤل؟ يعتمد التقييم الجريء للشركة على افتراضات نمو قوية للإيرادات والهامش واختراق السوق، ناهيك عن مضاعف ربحية مستقبلي مذهل. هل تتساءل عن الأرقام المحددة التي يتوقع المحللون أن تحققها بروجيني لتبرير هذا الارتفاع؟ هناك الكثير وراء قصة القيمة العادلة هذه التي سترغب في سبر أغوارها.

النتيجة: القيمة العادلة 28.25 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

مع ذلك، قد تُشكّل ضغوط التكلفة والمنافسة الشديدة من شركات التأمين الصحي عقباتٍ معاكسة. وقد تُؤدي هذه العوامل إلى تباطؤ إيرادات بروجيني ونموّ أعضائها في السنوات القادمة.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بسردية Progyny هذه.

منظور آخر: ماذا عن مقارنات السوق؟

بينما تشير التحليلات الأكثر شيوعًا إلى أن أسهم بروجيني مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، فإن نظرة سريعة على التقييمات التي يستخدمها قطاع الرعاية الصحية الأمريكي الأوسع تُظهر حقيقة مختلفة. يشير هذا النهج إلى أن السهم قد لا يكون رخيصًا كما يبدو. هل يعني هذا أن السوق مُحِقٌّ في توخي الحذر، أم أن هناك إمكانيات أكبر كامنة؟

ابقَ على اطلاع دائم بتغيرات مؤشرات التقييم بإضافة بروجيني إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو استكشف أداة التقييم لدينا لاكتشاف شركات أخرى تناسب معاييرك.

ابنِ سردك الخاص عن السلالة

إذا لم تتوافق هذه اللقطات مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فإن صياغة سرد شخصي لا يستغرق سوى بضع دقائق. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على ثلاث مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بـ Progyny.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

هل تبحث عن النجاح الكبير القادم؟ لا تدع الفرص الفريدة تفوتك، فأدوات الاستثمار الذكية في متناول يديك. دع هذه الشاشات المختارة بعناية تُشعل بحثك.

• اقفز على الشركات التي تستعد للتحول مع إمكانات كبيرة باستخدام أسهمنا المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى شاشة التدفقات النقدية بحثًا عن فرص القيمة المخفية التي قد يفوتها الآخرون.
• ركّز على أسرع الاتجاهات نموًا من خلال استهداف المبتكرين في مراحلهم الأولى ذوي الأسس القوية. ابدأ بحثك بأسهم رخيصة ذات عوائد مالية قوية لتحقيق آفاق واعدة.
• عزز دخل محفظتك واستقرارها من خلال العثور على شركات مرنة تحقق مدفوعات ثابتة، وذلك بفضل أسهم توزيع الأرباح التي تزيد عوائدها عن 3% لمستثمري توزيعات الأرباح الجذابة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.