لكي تحصل على الأفضلية، هذا ما تحتاج إلى معرفته اليوم.

وول ستريت تتخلى عن ترامب

الرجاء النقر هنا للحصول على مخطط S&P 500 ETF (SPY) الذي يمثل مؤشر سوق الأسهم القياسي S&P 500 (SPX).

لاحظ ما يلي:

• يوضح الرسم البياني أن سوق الأوراق المالية أصبح الآن في منطقة الدعم 3.
• يظهر الرسم البياني أن سوق الأسهم لامس النطاق المنخفض لمنطقة الدعم 3 في وقت مبكر من صباح اليوم.
• يوضح الرسم البياني أنه حتى كتابة هذه السطور، ارتد سوق الأسهم من أدنى مستوى لمنطقة الدعم 3 إلى أعلى مستوى. سوق الأسهم متقلب للغاية. على سبيل المثال، حتى سهم كبير مثل مايكروسوفت (ناسداك: MSFT ) تداول عند أدنى مستوى له عند 337.88 دولارًا أمريكيًا وأعلى مستوى عند 358.40 دولارًا أمريكيًا في فترة ما قبل السوق.
• يوضح الرسم البياني أن منطقة الدعم السابقة 2 أصبحت الآن منطقة المقاومة 1.
• يُظهر الرسم البياني أن حجم التداول كان كثيفًا عند انخفاض يوم الجمعة، مما يُشير إلى اقتناع تام بهذه الخطوة.
• يُظهر مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني أن سوق الأسهم الآن في حالة بيع مفرط. تميل الأسواق التي تشهد بيعًا مفرطًا إلى الارتداد.
• في تداولات الليلة الماضية وصباح اليوم الباكر، أظهرت صناديق التحوط الأسرع أداءً علامات استسلام. مع ذلك، لا يُظهر مستثمرو التجزئة، وصناديق التحوط الأبطأ، والمستثمرون المؤسسيون أي علامات استسلام. بدلًا من الاستسلام، يقوم هؤلاء المستثمرون بالشراء. قد يؤدي هذا الشراء إلى ارتداد، لكن هذا الارتداد قد لا يكون قاعًا دائمًا إلا إذا كانت هناك أخبار جيدة على صعيد التداول.
• لعلّ القراء يتذكرون دعوتنا الأخيرة لشراء مراكز تكتيكية تزامنًا مع إعادة انتخاب الرئيس ترامب وبيعها عند تنصيبه. في المقابل، كانت دعوة وول ستريت للشراء بقوة حتى يوم الأربعاء من الأسبوع الماضي. وقد شهدت وول ستريت إقبالًا كبيرًا من المستثمرين على الشراء، بدءًا من ذروة السوق وصولًا إلى إعلان ترامب عن رسوم جمركية متبادلة - فقد ثارت وول ستريت على الرئيس ترامب ولم تُصدّق ما قاله. والآن، بعد أن شهدت سوق الأسهم انخفاضًا حادًا خلال اليومين الماضيين، انقلبت وول ستريت على الرئيس ترامب. والآن، تبيع وول ستريت بعد الانخفاض.
• وتحث وول ستريت الآن الرئيس ترامب على التراجع عن الرسوم الجمركية.
• يرد الرئيس ترامب بالحزم بشأن التعريفات الجمركية قائلاً إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يخفض أسعار الفائدة.
• في تحليلنا، سيكون من غير الحكمة أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. علاوة على ذلك، إذا خفضها، فسيزيد ذلك من احتمالية حدوث ركود تضخمي. لنأخذ هذا على سبيل المثال: إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمواجهة الرسوم الجمركية، ثم توصل ترامب بعد فترة وجيزة إلى صفقات كبيرة مع عدة دول، فهل سيرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة؟ لحسن حظ المستثمرين على المدى الطويل، لم يتعهد رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في خطابه يوم الجمعة بخفض أسعار الفائدة.
• وفي وسط كل هذا الكآبة، نود أن نشير إلى البراعم الخضراء.
  • أجرى الرئيس ترامب اتصالاً إيجابياً للغاية مع أمين عام الحزب الشيوعي الفيتنامي. وأعلنت فيتنام إلغاء الرسوم الجمركية على البضائع الأمريكية.
  • لقد اختارت تايوان عدم الرد، بل العمل مع الرئيس ترامب.
  • الهند تختار عدم الرد والتركيز بدلاً من ذلك على اتفاقية تجارية ثنائية مع الولايات المتحدة
  • كمبوديا تختار عدم الرد وتسعى بنشاط إلى التفاوض مع الولايات المتحدة
  • وتتبع المكسيك نهجا مدروسا ولا تنوي فرض رسوم جمركية متبادلة.
  • وتتبع المملكة المتحدة نهجا مدروسا.
  • إيلون ماسك يطرح فكرة إنشاء منطقة تجارية خالية من الرسوم الجمركية بين أوروبا والولايات المتحدة
• في تحليلنا، قد يبرز سيناريو إيجابي: يبدأ الرئيس ترامب بالإعلان عن صفقات مع عدة مقاطعات، وترتفع أسواق الأسهم. السؤال المحوري هنا: هل سيقف الرئيس ترامب في وجه وول ستريت وبعض قاعدته الانتخابية؟
• هناك احتمالات واسعة للنتائج، فالأمر كله بيد الرئيس ترامب. هناك شائعات تفيد بأنه يخطط لفرض رسوم جمركية جديدة. إذا فُرضت رسوم جمركية جديدة ولم تُبرم أي اتفاقيات مع دول أخرى، فقد ينخفض سوق الأسهم بنسبة 15% إلى 20% أخرى.
• الطريقة الأفضل للمستثمرين للتعامل مع هذا الوضع هي أن يأخذوا بعين الاعتبار ما يلي:
  • اتبع شريط الحماية
  • اتبع التحوطات على المواقف الفردية
  • التمييز بين المواقف الاستراتيجية والمواقف التكتيكية
  • استثمر في الأسهم قصيرة الأجل. إذا لم تكن تبيع على المكشوف، فقد حان وقت التعلّم.
  • مركز كبير في الذهب. مع ذلك، تذكّر أنه مع تلقي مضاربي "مومو" نداءات الهامش، غالبًا ما يبيعون الذهب لعدم وجود خيار آخر.
• بيانات اقتصادية هامة تنتظرنا. سيصدر مؤشر أسعار المستهلك وطلبات إعانة البطالة الأولية يوم الخميس الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وسيصدر مؤشر أسعار المنتجين يوم الجمعة الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

تدفقات الأموال السبعة الرائعة

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية سلبية في MSFT، وApple Inc (AAPL)، و Amazon.com، Inc. (AMZN)، و Alphabet Inc Class C (GOOG)، و Meta Platforms Inc (META)، و NVIDIA Corp (NVDA)، و Tesla Inc (TSLA).

في التداولات المبكرة، كانت التدفقات النقدية سلبية في SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) و Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ).

حشد مومو والأموال الذكية في الأسهم

يمكن للمستثمرين تحقيق أفضلية من خلال معرفة تدفقات الأموال في SPY وQQQ. كما يمكنهم تحقيق أفضلية أكبر من خلال معرفة متى يشتري المستثمر الذكي الأسهم والذهب والنفط. صندوق SPDR Gold Trust (GLD) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للذهب. وصندوق iShares Silver Trust (SLV) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للفضة. وصندوق التداول المتداول للنفط هو صندوق التداول المتداول للنفط الأمريكي (USO).

بيتكوين

انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 80 ألف دولار. يشعر العديد من المتفائلين بالبيتكوين بخيبة أمل كبيرة لأن خبراء البيتكوين خدعوهم بافتراض أن البيتكوين سيحميهم من انخفاض سوق الأسهم. الأمر الأصعب من البيتكوين بالنسبة للمتفائلين بالعملات الرقمية هو أن العملات الأصغر حجمًا تتضرر بشدة. بالنسبة لقطاع العملات الرقمية، تُعد العملات الأصغر حجمًا أكثر ربحية بكثير من البيتكوين. ولذلك، تم الترويج للعملات الأصغر حجمًا بكثافة. وقد حقق المروجون أرباحًا بالفعل في العملات الأصغر حجمًا، بينما يتحمل المستثمرون العبء الأكبر.

شريط الحماية وماذا تفعل الآن

من المهم للمستثمرين أن ينظروا إلى المستقبل لا إلى الماضي. يضع نطاق الحماية الخاص بنا جميع البيانات، والمؤشرات، والأخبار، والتيارات المتقاطعة، والنماذج، والتحليلات في إطار تحليلي يسهل على المستثمرين اتخاذ القرارات بشأنه.

فكّر في الاستمرار بالاحتفاظ بمراكز استثمارية جيدة وطويلة الأجل. بناءً على تفضيلاتك الشخصية للمخاطر، فكّر في نطاق حماية يتكون من النقد أو سندات الخزانة أو الصفقات التكتيكية قصيرة الأجل، بالإضافة إلى التحوّطات قصيرة ومتوسطة الأجل وقصيرة الأجل. هذه طريقة جيدة لحماية نفسك والاستفادة من الفرص الرابحة في آنٍ واحد.

يمكنك تحديد نطاقات الحماية الخاصة بك بإضافة النقد إلى التحوطات. يُعد النطاق الأعلى مناسبًا لكبار السن أو المحافظين. بينما يُعد النطاق الأدنى مناسبًا للشباب أو المغامرين. إذا لم تقم بالتحوط، فيجب أن يكون إجمالي النقد أعلى مما هو مذكور أعلاه، ولكنه أقل بكثير من النقد بالإضافة إلى التحوطات.

نطاق حماية 0% يُشير إلى ارتفاع كبير في السوق، ويشير إلى استثمار كامل بـ 0% نقدًا. أما نطاق حماية 100%، فيُشير إلى انخفاض كبير في السوق، ويشير إلى الحاجة إلى حماية مكثفة باستخدام النقد والتحوطات، أو البيع على المكشوف المكثف.

من الجدير بالذكر أنه لا يمكنك الاستفادة من الفرص الجديدة القادمة إذا لم تكن لديك سيولة نقدية كافية. عند تعديل مستويات التحوط، فكّر في تعديل كميات الإيقاف الجزئي لمراكز الأسهم (غير صناديق الاستثمار المتداولة)؛ وفكّر في استخدام كميات إيقاف أوسع للكميات المتبقية، مع إتاحة مساحة أكبر للأسهم ذات معامل بيتا المرتفع. الأسهم ذات معامل بيتا المرتفع هي تلك التي تتحرك أكثر من السوق.

محفظة تقليدية 60/40

إن نسبة المخاطرة إلى المكافأة على أساس الاحتمالية المعدلة وفقاً للتضخم لا تؤيد تخصيص السندات الاستراتيجية طويلة الأجل في الوقت الحالي.

لمن يرغب بالالتزام بالتوزيع التقليدي بنسبة 60% للأسهم و40% للسندات، يُنصح بالتركيز على السندات عالية الجودة فقط، والسندات التي لا تتجاوز مدتها خمس سنوات. أما من يرغب بتحسين استثماراته، فيُنصح باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بالسندات كمواقع تكتيكية وليست استراتيجية في الوقت الحالي.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد توقع بشكل صحيح ارتفاع الذكاء الاصطناعي الكبير قبل أي أحد آخر، وسوق الأسهم الصاعدة الجديدة في عام 2023، وسوق الأسهم الهابطة في عام 2022، وارتفاعات سوق الأسهم الجديدة مباشرةً بعد انخفاض الفيروس في عام 2020، وتراجع الفيروس في عام 2020، وارتفاع مؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وبداية سوق صاعدة ضخمة في عام 2009، والانهيار المالي في عام 2008. يُرجى النقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "لتكوين الثروة إلى الأبد" .