يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
أعمال PTC Inc. (NASDAQ:PTC) تتخلف عن الصناعة لكن أسهمها ليست كذلك
بارامترك تكنولوجي -1.12%
بارامترك تكنولوجي PTC | 176.00 | -1.12% |
مع نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 9.7x PTC Inc. ( PTC Inc.(PTC.US) ) قد ترسل إشارات هبوطية للغاية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع شركات البرمجيات في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أقل من 4.2x وحتى P/S أقل من 1.6x ليست غير عادية. ومع ذلك، سنحتاج إلى التعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لسعر الربح/الخسارة المرتفع للغاية.
ماذا يعني سعر الربح والخسارة الخاص بشركة PTC بالنسبة للمساهمين؟
لم تكن الأوقات الأخيرة رائعة بالنسبة لشركة PTC، حيث كانت إيراداتها ترتفع بشكل أبطأ من معظم الشركات الأخرى. ربما يتوقع السوق أن يشهد أداء الإيرادات في المستقبل انعكاسًا للثروات، مما أدى إلى رفع نسبة السعر إلى الربح. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.
هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل PTC يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، PTC Inc.(PTC.US) .هل هناك ما يكفي من نمو الإيرادات المتوقع لشركة PTC؟
ستكون نسبة السعر إلى الربح الخاصة بشركة PTC نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تؤدي أداءً أفضل بكثير من الصناعة.
وبأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة جيدة بنسبة 12% في إيرادات الشركة. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 42٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى آخر 12 شهرًا من النمو. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.
وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات يجب أن تنمو بنسبة 11٪ سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 15% سنويًا، وهو ما يعد أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.
في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن يكون سعر الربح والخسارة الخاص بشركة PTC أعلى من غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يأملون في حدوث تحول في آفاق أعمال الشركة، ولكن مجموعة المحللين ليست واثقة من حدوث ذلك. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.
ما الذي يمكننا تعلمه من الربح/الخسارة الخاص بشركة PTC؟
يقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.
من المفاجئ أن نرى تداول PTC عند هذا السعر المرتفع للسعر/الخسارة نظرًا لأن توقعات الإيرادات تبدو أقل من ممتازة. لا يبشر الضعف في تقديرات إيرادات الشركة بالخير بالنسبة لارتفاع سعر الربح/الخسارة، والذي قد ينخفض إذا لم تتحسن معنويات الإيرادات. وهذا يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة ويعرض المستثمرين المحتملين لخطر دفع أقساط زائدة.
هناك أيضًا عوامل خطر حيوية أخرى يجب مراعاتها قبل الاستثمار وقد اكتشفنا PTC Inc.(PTC.US) يجب أن تكون على دراية بهما.
إذا كانت الشركات التي حققت نموًا قويًا في الأرباح السابقة هي الأفضل لك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الربح المنخفضة.
هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.
