نال مساهمو شركة بوما للتكنولوجيا الحيوية ( ناسداك: PBYI ) ثمار صبرهم بارتفاع سعر سهمها بنسبة 25% خلال الشهر الماضي. وللأسف، لم تُعوّض مكاسب الشهر الماضي خسائر العام الماضي، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 18% خلال تلك الفترة.

على الرغم من الارتداد القوي في سعر السهم، فنظرًا لأن نسبة السعر إلى الأرباح (أو مكرر الربحية) لحوالي نصف الشركات في الولايات المتحدة تتجاوز 19x، لا يزال بإمكانك اعتبار شركة بوما للتكنولوجيا الحيوية استثمارًا جذابًا للغاية بنسبة مكرر ربحية تبلغ 4.7x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بحساب نسبة السعر إلى الأرباح كما هي، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

اكتشفنا علامة تحذيرية واحدة حول تقنية بوما الحيوية. اطلع عليها مجانًا .

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة بوما للتكنولوجيا الحيوية، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي قد يكون أقل إثارة للإعجاب مستقبلاً. إذا كنت معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تحظى فيه بشعبية.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Puma Biotechnology .

هل هناك أي نمو للتكنولوجيا الحيوية في شركة بوما؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة Puma Biotechnology ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى أرباحًا متراجعة، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادة هائلة بلغت 140%. مع ذلك، لم تكن فترة السنوات الثلاث الأخيرة بنفس الروعة إجمالاً، إذ لم تحقق أي نمو على الإطلاق. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو أرباح الشركة كان متذبذبًا مؤخرًا.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يتراجع ربح السهم بنسبة 41% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا للمحلل الوحيد الذي يتابع الشركة. وهذا ليس بالأمر الجيد، خاصةً مع توقعات بنمو بقية السوق بنسبة 10% سنويًا.

بناءً على هذه المعلومات، لا نستغرب أن تُتداول شركة بوما للتكنولوجيا الحيوية عند مكرر ربحية أقل من السوق. مع ذلك، من غير المرجح أن يُؤدي انخفاض الأرباح إلى استقرار مكرر الربحية على المدى الطويل. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعبًا، إذ تُثقل التوقعات السلبية كاهل الأسهم.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الربح لشركة بوما للتكنولوجيا الحيوية

ستحتاج أسهم شركة بوما للتكنولوجيا الحيوية إلى زخم صعودي أكبر بكثير لإخراج نسبة السعر إلى الربحية للشركة من ركودها. ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى الربحية وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، إلا أنها قد تكون دليلاً عمليًا على آفاق الشركة المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة بوما للتكنولوجيا الحيوية تحافظ على نسبة سعر ربحيتها المنخفضة نظرًا لضعف توقعاتها بانخفاض الأرباح، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. ما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الدائم. لقد رصدنا علامة تحذيرية واحدة في شركة بوما للتكنولوجيا الحيوية ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا لا يتجزأ من عملية استثمارك.

بالطبع، قد تجد سهمًا أفضل من شركة بوما للتكنولوجيا الحيوية . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.