لم يكن الربع الأفضل لمساهمي شركة QUALCOMM Incorporated ( NASDAQ:QCOM )، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 19% خلال تلك الفترة. لكن هذا لا يغير حقيقة أن العائدات على مدار السنوات الخمس الماضية كانت قوية للغاية. في الواقع، ارتفع سعر السهم بنسبة 123% خلال تلك الفترة. بشكل عام، ستمنحك العائدات طويلة الأجل فكرة أفضل عن جودة الأعمال مقارنة بالفترات القصيرة. والسؤال الأكثر أهمية هو ما إذا كان السهم رخيصًا جدًا أو باهظ الثمن اليوم.

لذا دعونا نتحقق لنرى ما إذا كان الأداء الطويل الأمد للشركة متوافقاً مع تقدم الأعمال الأساسية.

ولنتأمل هنا مقولة بنيامين جراهام: "على المدى القصير، تكون السوق بمثابة آلة تصويت، ولكنها على المدى البعيد بمثابة آلة وزن". ومن بين الطرق المعيبة ولكن المعقولة لتقييم مدى تغير المشاعر تجاه شركة ما مقارنة الأرباح لكل سهم بسعر السهم.

على مدى أكثر من نصف عقد من الزمان، نجحت شركة كوالكوم في زيادة أرباحها لكل سهم بنسبة 24% سنويًا. وكان نمو أرباح السهم أكثر إثارة للإعجاب من مكاسب سعر السهم السنوية البالغة 17% خلال نفس الفترة. لذا يبدو أن السوق ليست متحمسة جدًا للسهم هذه الأيام.

تُظهر الصورة أدناه كيفية تتبع EPS بمرور الوقت (إذا قمت بالنقر فوق الصورة، يمكنك رؤية تفاصيل أكبر).

يعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول أرباح QUALCOMM وإيراداتها وتدفقاتها النقدية مكانًا رائعًا للبدء، إذا كنت ترغب في التحقيق في السهم بشكل أكبر.

ماذا عن الأرباح؟

من المهم أن نأخذ في الاعتبار العائد الإجمالي للمساهمين، فضلاً عن العائد على سعر السهم، لأي سهم معين. وبينما يعكس العائد على سعر السهم فقط التغير في سعر السهم، فإن إجمالي العائد يشمل قيمة الأرباح الموزعة (على افتراض إعادة استثمارها) وفائدة أي زيادة في رأس المال أو فصل الشركة. لذا بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، فإن إجمالي العائد غالبًا ما يكون أعلى بكثير من عائد سعر السهم. نلاحظ أنه بالنسبة لشركة QUALCOMM، بلغ إجمالي العائد على مدار السنوات الخمس الماضية 151%، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. وبالتالي، عززت الأرباح التي دفعتها الشركة إجمالي العائد للمساهمين.

منظور مختلف

يسعدنا أن نعلن أن مساهمي QUALCOMM قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 59% على مدار عام واحد. وهذا يشمل بالطبع توزيعات الأرباح. وهذا أفضل من العائد السنوي بنسبة 20% على مدار نصف عقد من الزمان، مما يعني أن الشركة تحقق أداءً أفضل مؤخرًا. وقد يرى الشخص ذو المنظور المتفائل أن التحسن الأخير في إجمالي العائد على المساهمين يشير إلى أن العمل نفسه يتحسن بمرور الوقت. وإذا كنت ترغب في البحث عن QUALCOMM بمزيد من التفصيل، فقد ترغب في إلقاء نظرة على ما إذا كان المطلعون قد اشتروا أو باعوا أسهمًا في الشركة.

إذا كنت تفضل التحقق من شركة أخرى - واحدة ذات إمكانات مالية متفوقة - فلا تفوت هذه القائمة المجانية للشركات التي أثبتت أنها قادرة على زيادة الأرباح.

يرجى ملاحظة أن العائدات السوقية المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العائدات المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.