من الناحية الإحصائية، يعد الاستثمار طويل الأجل مسعى مربحًا. لكن لا أحد في مأمن من الشراء بسعر مرتفع للغاية. على سبيل المثال، انخفض سعر سهم شركة Qudian Inc. ( qudian(QD.US) ) بنسبة 69% على مدى خمس سنوات. وهذا أقل ما يقال عنه أنه دون المستوى الأمثل. وشهد الأسبوع الماضي أيضًا انخفاض سعر السهم بنسبة 16٪ أخرى.

بعد خسارة 16% الأسبوع الماضي، من المفيد التحقق من أساسيات الشركة لمعرفة ما يمكننا استنتاجه من الأداء السابق.

qudian(QD.US)

ولإعادة صياغة ما قاله بنيامين جراهام: على المدى القصير، السوق هو آلة التصويت، ولكن على المدى الطويل هو آلة وزن. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

خلال خمس سنوات من نمو سعر السهم، انتقلت شركة Qudian من الخسارة إلى الربحية. قد يعتبر معظم الناس أن هذا أمر جيد، لذا فمن غير البديهي رؤية انخفاض سعر السهم. قد تمنحنا المقاييس الأخرى فهمًا أفضل لكيفية تغير قيمتها بمرور الوقت.

من الممكن أن يُنظر إلى انخفاض الإيرادات بنسبة 55% سنويًا على أنه دليل على انكماش شركة Qudian. وهذا يمكن أن يفسر ضعف سعر السهم.

تظهر إيرادات الشركة وأرباحها (مع مرور الوقت) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

يمكنك أن ترى كيف تعززت (أو ضعفت) ميزانيتها العمومية بمرور الوقت في هذا qudian(QD.US) المجاني .

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن المساهمين في Qudian قد حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 67٪ خلال العام الماضي. ومن الجدير بالذكر أن خسارة TSR السنوية لمدة خمس سنوات بنسبة 11٪ سنويًا مقارنة بأداء سعر السهم الأخير. إن الخسارة على المدى الطويل تجعلنا حذرين، ولكن مكاسب TSR على المدى القصير تشير بالتأكيد إلى مستقبل أكثر إشراقًا. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم كوديان بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، حددنا qudian(QD.US) يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.