أعلنت شركة راديانت لوجستيكس (RLGT) مؤخرًا عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026، حيث بلغت إيراداتها 232.1 مليون دولار أمريكي، وربحية السهم الأساسية 0.11 دولار أمريكي، إلى جانب صافي دخل قدره 5.3 مليون دولار أمريكي. ارتفعت إيرادات الشركة من 264.5 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2025 إلى 232.1 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2026، بينما ارتفعت ربحية السهم الأساسية من 0.14 دولار أمريكي إلى 0.11 دولار أمريكي خلال الفترة نفسها. يُقدّم هذا مؤشرًا واضحًا على أداء الشركة الحالي في ظل الظروف الاقتصادية الراهنة. ومع هامش ربح صافي يبلغ 1.6% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، قد يركز المستثمرون على كيفية تأثير هذه الهوامش الضئيلة على كلٍ من المخاطر والفرص الاستثمارية المحتملة التي تنطوي عليها هذه النتائج الأخيرة.

اطلع على تحليلنا الكامل لشركة راديانت لوجستيكس.

بعد تحديد الأرقام الرئيسية، تتمثل الخطوة التالية في معرفة كيف تتوافق هذه النتائج مع الروايات التي تحظى بمتابعة واسعة حول شركة راديانت لوجستيكس، بما في ذلك ما كان يتوقعه المجتمع والسوق الأوسع من أرباحها واتجاه ربحيتها.

تراجعت أرباح آخر 12 شهرًا مقارنةً بالاتجاه السائد خلال السنوات الخمس الماضية.

• على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، بلغ صافي الدخل باستثناء البنود الإضافية 14.0 مليون دولار أمريكي، وبلغت ربحية السهم الأساسية 0.30 دولار أمريكي، مقارنة بنمط 5 سنوات حيث انخفضت الأرباح بنحو 16.7٪ سنويًا.
• تشير وجهة نظر المحللين بالإجماع إلى عمليات الاستحواذ والتكنولوجيا كأدوات لدعم الأرباح، إلا أن نمو الأرباح بنسبة 0.9% خلال عام واحد يتناقض مع الانخفاض السنوي الأطول بنسبة 16.7%، والذي
  • يعتمد على إبرام الصفقات وتحويل محطات الوكالة إلى مواقع مملوكة للشركة لتحسين هوامش الربح الصافية، في حين أن هامش الربح الصافي المتأخر لا يزال 1.6٪.
  • يفترض نموذج العمل الحالي وإيرادات متأخرة تبلغ حوالي 893.4 مليون دولار أمريكي يمكن أن تدعم أرباحًا أعلى مما يشير إليه صافي الدخل الأخير خلال الاثني عشر شهرًا الماضية البالغ 14.0 مليون دولار أمريكي.

هامش ربح 1.6% ومخاطر المشروع

• بلغ هامش صافي الربح خلال الاثني عشر شهراً الماضية 1.6%، دون تغيير عن العام السابق، وذلك على إيرادات بلغت حوالي 893.4 مليون دولار أمريكي.
• تتلاقى المخاوف المتعلقة بالاعتماد على مشاريع غير قابلة للتكرار والتسعير التنافسي مع هامش الربح البالغ 1.6%، والذي
  • يتماشى ذلك مع التعليقات التي تفيد بأن العمل القائم على المشاريع، مثل الإغاثة من الأعاصير، قد لا يوفر أرباحًا ثابتة حتى مع صافي الدخل الحالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية عند 14.0 مليون دولار أمريكي.
  • يعكس هذا الوضع أعمالاً تجارية حيث يمكن أن يؤدي ضغط التسعير من قبل شركات الشحن إلى إبقاء هوامش الربح ضيقة، وهو ما يتوافق مع ملف تعريف هامش الربح الثابت على الرغم من أن الإيرادات الفصلية تراوحت بين 214.0 مليون دولار أمريكي و264.5 مليون دولار أمريكي على مدى الفصول الستة الماضية المبلغ عنها.

انطلاقاً من هذا المنظور الحذر، يتساءل المتشككون غالباً عما إذا كانت هوامش الربح الضئيلة البالغة 1.6% قادرة فعلاً على دعم النمو على المدى الطويل، ويُفصّل التقرير التشاؤمي المُفصّل حول شركة راديانت لوجستيكس هذه المخاوف بشكلٍ كامل: 🐻 التقرير التشاؤمي حول شركة راديانت لوجستيكس

المفاضلة بين نسبة السعر إلى الأرباح وفجوة التدفقات النقدية المخصومة

• يتم تداول أسهم شركة Radiant بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 26.6 ضعفًا، وهي أعلى من متوسط صناعة الخدمات اللوجستية العالمية البالغ 17 ضعفًا ولكنها أقل من متوسط الشركات المماثلة البالغ 29.7 ضعفًا، في حين أن القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة تبلغ 10.19 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر السهم الحالي البالغ 8.19 دولارًا أمريكيًا.
• تشير الرواية السائدة إلى أن عمليات الاستحواذ وإعادة شراء الأسهم وميزانية عمومية قوية يمكن أن تدعم القيمة، ويتم اختبار هذه الفكرة من خلال
  • الفجوة البالغة 19.6% بين السعر الحالي البالغ 8.19 دولار أمريكي والقيمة العادلة وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة البالغة 10.19 دولار أمريكي، إلى جانب رصيد نقدي مُبلغ عنه قدره 20 مليون دولار أمريكي وتسهيلات ائتمانية غير مستغلة بقيمة 200 مليون دولار أمريكي في السرد.
  • الرأي القائل بأن أي تحسن مستقبلي في الهامش من التكنولوجيا وتحويلات الوكالات سينخفض إلى الأرباح، وهو أمر مهم لأن ربحية السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية البالغة 0.30 دولار أمريكي هي ما يدعم حاليًا نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 26.6 مرة.

يرى المتفائلون أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 26.6 ضعفًا والخصم البالغ 19.6% على القيمة العادلة وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة قد تجعل هذا الأداء الربحي أكثر جاذبية إذا تحققت توقعات هامش الربح، ويشرح التقرير الكامل لحالة التفاؤل كيف يتوقعون حدوث ذلك: 🐂 تقرير التفاؤل بشأن شركة راديانت لوجستيكس

الخطوات التالية

للاطلاع على كيفية ارتباط هذه النتائج بالنمو طويل الأجل والمخاطر والتقييم، راجع مجموعة كاملة من روايات المجتمع لشركة Radiant Logistics على موقع Simply Wall St. أضف الشركة إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية حتى يتم تنبيهك عند تطور القصة.

هل ترى الأرقام من منظور آخر؟ شارك هذا المنظور وحوّله إلى سردك الخاص في دقائق معدودة، افعلها على طريقتك.

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في مجال الخدمات اللوجستية الراديانتية.

اكتشف المزيد مما هو متاح

تعمل شركة Radiant Logistics بهوامش ربح ضئيلة تبلغ 1.6٪، وربحية متواضعة للسهم، وأرباح تعتمد على المشروع، مما يترك مجالاً لمخاطر التشغيل والأرباح.

إذا كان هامش الربح الضيق هذا يبدو غير مريح، فيمكنك التركيز على الشركات التي تحقق نتائج أفضل من حيث الاستقرار والحماية من المخاطر السلبية من خلال الاطلاع على 83 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة اليوم.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.