شهدنا هذا الأسبوع ارتفاع سعر سهم Radius Recycling, Inc. ( Radius Health Inc(RDUS.US) ) بنسبة 16%. ولكن هذا لا يساعد على حقيقة أن العائد لمدة ثلاث سنوات أقل إثارة للإعجاب. الحقيقة هي أن سعر السهم انخفض بنسبة 51% خلال ثلاث سنوات، وهذا العائد، عزيزي القارئ، أقل مما يمكن أن تحصل عليه من الاستثمار السلبي في صندوق مؤشر.

في حين أن السنوات الثلاث الماضية كانت صعبة بالنسبة للمساهمين في Radius Recycling، فقد أظهر الأسبوع الماضي علامات واعدة. لذلك دعونا نلقي نظرة على الأساسيات على المدى الطويل ونرى ما إذا كانت هي المحرك للعوائد السلبية.

Radius Health Inc(RDUS.US)

في حين أن الأسواق تمثل آلية تسعير قوية، فإن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط أداء الأعمال الأساسي. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

شهدت شركة Radius Recycling انخفاضًا في سعر سهمها على مدار السنوات الثلاث التي انخفضت فيها أرباح السهم أيضًا، مما أدى إلى الخسارة. وبما أن الشركة قد سقطت في مركز خاسر، فمن الصعب مقارنة التغير في ربحية السهم مع تغير سعر السهم. ولكن من الآمن أن نقول إننا نتوقع بشكل عام أن يكون سعر السهم أقل نتيجة لذلك!

يتم عرض أرباح الشركة للسهم الواحد (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

قبل شراء أو بيع سهم ما، نوصي دائمًا بإجراء فحص دقيق Radius Health Inc(RDUS.US) .

ماذا عن الأرباح؟

من المهم مراعاة إجمالي عائد المساهمين، بالإضافة إلى عائد سعر السهم لأي سهم معين. يتضمن TSR قيمة أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة، إلى جانب أي أرباح، على أساس افتراض إعادة استثمار أرباح الأسهم. لذلك بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون معدل إجمالي العائد أعلى بكثير من عائد سعر السهم. في حالة إعادة تدوير نصف القطر، يبلغ معدل إجمالي العائد الإجمالي -47% على مدى السنوات الثلاث الماضية. وهذا يتجاوز عائد سعر السهم الذي ذكرناه سابقًا. وهذا إلى حد كبير نتيجة لدفع أرباحها!

منظور مختلف

في حين كسب السوق الأوسع حوالي 31٪ في العام الماضي، فقد خسر المساهمون في Radius Recycling 29٪ (حتى بما في ذلك الأرباح). ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه حتى أفضل الأسهم قد يكون أداؤها أقل من أداء السوق في بعض الأحيان على مدار فترة اثني عشر شهرًا. ولكن من المؤسف أن أداء العام الماضي قد يشير إلى تحديات لم يتم حلها بعد، نظراً لأنها كانت أسوأ من الخسارة السنوية التي بلغت 0.9% على مدى نصف العقد الماضي. بشكل عام، يمكن أن يكون ضعف سعر السهم على المدى الطويل علامة سيئة، على الرغم من أن المستثمرين المتناقضين قد يرغبون في البحث عن السهم على أمل حدوث تحول. في حين أن الأمر يستحق النظر في التأثيرات المختلفة التي يمكن أن تحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، لقد حددنا Radius Health Inc(RDUS.US) والتي يجب أن تكون على دراية بها.

لكن لاحظ: قد لا يكون Radius Recycling هو أفضل سهم للشراء . لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا في الأرباح السابقة (وتوقعات نمو إضافية).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.