بالنسبة للكثيرين، يكمن الهدف الرئيسي من الاستثمار في سوق الأسهم في تحقيق عوائد مذهلة. مع أن أداء بعض الأسهم لا يكون جيدًا، إلا أن ربح المستثمرين ممكن. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة RadNet, Inc. ( ناسداك:RDNT ) بنسبة هائلة بلغت 348% خلال نصف العقد الماضي، وهو عائد مجزٍ للمستثمرين على المدى الطويل. وهذا يُظهر قدرة بعض الشركات على خلق القيمة. علاوة على ذلك، ارتفع سعر السهم بنسبة 40% خلال ربع سنة تقريبًا.

على خلفية الأداء القوي لمدة سبعة أيام، دعونا نلقي نظرة على الدور الذي لعبته أساسيات الشركة في دفع عوائد المساهمين على المدى الطويل.

بينما لا يزال البعض يُروّج لفرضية الأسواق الكفؤة، فقد ثبت أن الأسواق أنظمة ديناميكية مفرطة في ردود أفعالها، وأن المستثمرين ليسوا عقلانيين دائمًا. بمقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات سعر السهم بمرور الوقت، يُمكننا فهم كيفية تحوّل مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

نعلم أن شركة RadNet حققت أرباحًا في الماضي. ومع ذلك، تكبدت خسائر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى أن الربح قد لا يكون مقياسًا موثوقًا به في هذه المرحلة. لذا، قد يكون من الأفضل النظر إلى مقاييس أخرى لفهم سعر السهم.

في المقابل، يُنظر إلى نمو الإيرادات بنسبة 11% سنويًا على أنه دليل على نمو RadNet، وهو أمر إيجابي للغاية. من المحتمل جدًا أن الإدارة تُعطي الأولوية لنمو الإيرادات على نمو أرباح السهم الواحد في الوقت الحالي.

يمكنك رؤية كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

منظور مختلف

ارتفعت أسهم مساهمي رادنت بنسبة 16% خلال العام. لكن هذا أقل من متوسط السوق. وإذا نظرنا إلى الوراء على مدى خمس سنوات، نجد أن العوائد أفضل، حيث بلغت 35% سنويًا على مدار خمس سنوات. من المحتمل جدًا أن تواصل الشركة تحقيق أداء قوي، حتى مع تباطؤ مكاسب سعر السهم. وبينما يجدر بنا مراعاة التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة المنخفضة التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.