ما هي الاتجاهات المبكرة التي يجب أن نبحث عنها لتحديد سهم قادر على مضاعفة قيمته على المدى الطويل؟ أولًا، نريد تحديد عائد متزايد على رأس المال المُستخدم (ROCE)، ثم إلى جانب ذلك، قاعدة متزايدة باستمرار من رأس المال المُستخدم. ببساطة، هذه الأنواع من الشركات تُعتبر بمثابة آلات مُركبة، أي أنها تُعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى باستمرار. وبالمناسبة، لاحظنا بعض التغييرات الكبيرة في عوائد رأس مال Rapid7 ( NASDAQ:RPD )، فلنلقِ نظرة.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

لمن لا يعرفون ما هو عائد رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المُستخدم في أعمالها. لحساب هذا المقياس في Rapid7، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.024 = 26 مليون دولار أميركي ÷ (1.6 مليار دولار أميركي - 589 مليون دولار أميركي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025) .

إذًا، يبلغ معدل العائد على رأس المال المستثمر لشركة Rapid7 ٢٫٤٪. وهو في النهاية عائد منخفض، وأداؤه أقل من متوسط عائد قطاع البرمجيات البالغ ٩٫٥٪.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بمقارنة عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة Rapid7 مع أدائها السابق، ولكن المستقبل أهم بكثير. إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، يُرجى الاطلاع على تقريرنا التحليلي المجاني لشركة Rapid7 .

إذن ما هو اتجاه مؤشر ROCE الخاص بشركة Rapid7؟

يسعدنا أن نرى Rapid7 تجني ثمار استثماراتها، وتُحقق الآن أرباحًا قبل الضرائب. ولا شك أن المساهمين سيسعدون بهذا، لأن الشركة كانت خاسرة قبل خمس سنوات، لكنها الآن تُحقق ربحًا بنسبة 2.4% على رأس مالها. إضافةً إلى ذلك، تُوظف Rapid7 رأس مالً أعلى بنسبة 186% مقارنةً بالسابق، وهو أمر متوقع من شركة تسعى إلى تحقيق الربحية. وهذا يُشير إلى وجود فرص وافرة لاستثمار رأس المال داخليًا وبمعدلات نمو متزايدة، وهما سمتان شائعتان في الشركات متعددة الأكياس.

خلاصة القول بشأن عائد رأس المال المستثمر لشركة Rapid7

لفرحة معظم المساهمين، دخلت Rapid7 الآن مرحلة الربحية. ونظرًا لانخفاض سعر السهم بنسبة 53% خلال السنوات الخمس الماضية، قد يكون هذا استثمارًا جيدًا إذا كان التقييم والمقاييس الأخرى جذابة أيضًا. لذا، يبدو من المبرر إجراء بحث أعمق حول الشركة وتحديد ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.