شهدت أسهم شركة رايتك القابضة المحدودة ( ناسداك: راي ) شهرًا مميزًا، حيث ارتفعت بنسبة 150% بعد فترة متذبذبة سابقة. لكن لن يشعر جميع المساهمين بالبهجة، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 21%، وهو انخفاض مخيب للآمال للغاية، خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

بعد الارتفاع القوي في سعر السهم، ونظرًا لأن نسبة السعر إلى المبيعات (أو مكرر الربحية) لنحو نصف شركات قطاع موزعي التجزئة في الولايات المتحدة أقل من 0.8x، يُنصح بتجنب الاستثمار في سهم Raytech Holding نظرًا لمضاعف سعره إلى المبيعات البالغ 11.4x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بأخذ مكرر الربحية كما هو، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعه.

كيف كان أداء شركة رايتك القابضة في الآونة الأخيرة؟

يُعد نمو الإيرادات الذي حققته شركة رايتك القابضة خلال العام الماضي أكثر من مقبول بالنسبة لمعظم الشركات. قد يتوقع الكثيرون أن يتفوق أداء الإيرادات الجيد على معظم الشركات الأخرى خلال الفترة المقبلة، مما زاد من رغبة المستثمرين في شراء السهم. وإن لم يحدث ذلك، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن جدوى سعر السهم.

على الرغم من عدم وجود تقديرات محللية متاحة لشركة Raytech Holding، يمكنك إلقاء نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لمعرفة كيفية تراكم الشركة من حيث الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

هل من المتوقع أن تحقق شركة رايتك القابضة نموًا كافيًا في الإيرادات؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالراحة حقًا عند رؤية P/S حادًا مثل Raytech Holding هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتفوق الصناعة بشكل حاسم.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في إيرادات الشركة بنسبة 18%. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 75% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وبناءً على ذلك، لا شك أن المساهمين كانوا سيرحبون بهذه المعدلات من نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

ويأتي هذا على النقيض من بقية الصناعة، التي من المتوقع أن تنمو بنسبة 2.7% خلال العام المقبل، وهو أقل بكثير من معدلات النمو السنوية متوسطة الأجل التي حققتها الشركة في الآونة الأخيرة.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ليس من الصعب فهم سبب ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات لشركة رايتك القابضة مقارنةً بنظيراتها في القطاع. يُفترض أن المساهمين لا يرغبون في التخلص من أسهم يعتقدون أنها ستستمر في التفوق على القطاع ككل.

النقطة الرئيسية

أدى الارتفاع القوي في سعر سهم شركة رايتك القابضة إلى ارتفاع حاد في نسبة السعر إلى المبيعات. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسبة السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة رايتك القابضة تحافظ على ربحيتها المرتفعة بفضل نموها الأخير على مدى ثلاث سنوات والذي فاق توقعات القطاع ككل، كما هو متوقع. يشعر المساهمون حاليًا بالارتياح تجاه ربحية السهم، وثقتهم التامة بأن إيراداتهم ليست مهددة. وما لم تحدث أي تغييرات جوهرية في قدرة الشركة على تحقيق الربح، فمن المتوقع أن يستمر سعر السهم في الارتفاع.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى Raytech Holding علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليهما.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال Raytech Holding ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.