• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة كال-مين للأغذية جذابًا بعد تحركاتها الأخيرة، فإن هذه المقالة تشرح ما قد يشير إليه سعر السهم الحالي بشأن القيمة.
• أغلق السهم مؤخراً عند 83.91 دولاراً أمريكياً، مع عوائد بلغت 1.9% خلال الأسبوع الماضي، و6.9% خلال الشهر الماضي، ومكسب بنسبة 6.9% منذ بداية العام، ولكن بانخفاض قدره 14.5% خلال العام الماضي إلى جانب عوائد بلغت 86.6% و177.1% خلال السنوات الثلاث والخمس الماضية.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة لشركة كال-مين للأغذية على دورها في سوق البيض ومنتجات الأغذية المتخصصة، في ظل استمرار المستثمرين في دراسة تأثير ظروف القطاع على أعمال الشركة. وقد ساهم هذا المزيج من تحركات الأسعار قصيرة الأجل والأداء طويل الأجل في إبقاء الأنظار متجهة نحو ما قد يعكسه التقييم الحالي للشركة.
• في تقييمنا، حصلت شركة كال-مين للأغذية على 4 من 6 نقاط في إطار عملنا للتقييم، مما يشير إلى أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في أربعة مجالات. يمكنك الاطلاع على التفاصيل في نتيجة تقييمها البالغة 4. بعد ذلك، سنستعرض أساليب التقييم الرئيسية قبل أن نختتم بطريقة للنظر إلى القيمة تتجاوز النسب المعتادة.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة كال-مين للأغذية

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) بتقدير قيمة الشركة اليوم من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى قيمتها الحالية.

بالنسبة لشركة كال-مين للأغذية، يُستخدم نموذجٌ يعتمد على مرحلتين لتحويل التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية. وقد بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 1.16 مليار دولار. وبالنظر إلى المستقبل، يقدم المحللون تقديراتٍ واضحة حتى عام 2027، بينما تتوقع سيمبلي وول ستريت أن يمتد هذا التوقع إلى عام 2035. فعلى سبيل المثال، يُتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر في عام 2035 نحو 492.88 مليون دولار، مع انخفاضٍ تدريجي في السنوات اللاحقة عن المستوى الحالي.

عند خصم جميع التدفقات النقدية المتوقعة إلى قيمتها الحالية، يصل النموذج إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 217.18 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 83.91 دولارًا أمريكيًا، تشير نتائج تحليل التدفقات النقدية المخصومة إلى أن السهم قد يكون متداولًا بأقل من هذه القيمة التقديرية.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة كال-مين للأغذية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 61.4%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 871 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة سعر أسهم شركة كال-مين للأغذية مع أرباحها

بالنسبة لشركة مربحة مثل كال-مين فودز، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مباشرة لربط سعر السهم الواحد بالأرباح التي تُحققها الشركة حاليًا. عادةً ما يقبل المستثمرون مُضاعف ربحية أعلى عندما يتوقعون نموًا أقوى أو يرون مخاطر أقل، ومُضاعف ربحية أقل عندما تكون توقعات النمو أكثر تواضعًا أو تكون المخاطر أعلى.

تُتداول أسهم شركة كال-مين للأغذية حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 3.47 ضعفًا. وهذا أقل بكثير من متوسط نسبة السعر إلى الربحية في قطاع الأغذية البالغ 21.11 ضعفًا، وأقل أيضًا من متوسط النسبة في مجموعة الشركات المنافسة الأوسع نطاقًا والبالغ 21.85 ضعفًا. وبالنظر إلى القيمة الظاهرية، فإن سعر السهم أقل بكثير من متوسط سعر السهم في قطاعه وفي الشركات المنافسة.

يحسب موقع Simply Wall St أيضًا "نسبة عادلة" خاصة به لتقدير شكل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) المُخصصة لهذه الشركة، مع الأخذ في الاعتبار نمو أرباحها، وقطاعها، وهوامش ربحها، وقيمتها السوقية، وعوامل المخاطرة. تبلغ هذه النسبة العادلة 2.71، وهي مصممة لتكون أكثر دقةً وخصوصيةً للشركة من مجرد مقارنتها بمتوسطات القطاع أو الشركات النظيرة. وبما أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 3.47 أعلى بقليل من هذه النسبة العادلة، فإن أسهم الشركة تُعتبر مُبالغًا في تقييمها قليلًا وفقًا لهذا المعيار.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1423 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك الخاصة بمنتجات كال-مين الغذائية

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات". الرواية هي ببساطة قصتك الخاصة عن شركة "كال-مين فودز"، حيث تحدد رؤيتك لإيراداتها وأرباحها وهوامش ربحها المستقبلية، ثم تربط هذه الرؤية بتوقعات وقيمة عادلة مفترضة. على منصة "سيمبلي وول ستريت"، ضمن صفحة "المجتمع" التي يستخدمها ملايين المستثمرين، تحوّل الروايات هذه الافتراضات إلى قيمة عادلة واضحة يمكنك مقارنتها بسعر السهم الحالي لمساعدتك في اتخاذ قرار الشراء أو البيع، ومتى. الميزة الحقيقية هي أن الروايات تُحدّث تلقائيًا مع ورود معلومات جديدة، مثل تقارير الأرباح أو أخبار الشركة، لذا فإن قصتك وقيمتك العادلة لا تبقى ثابتة. بالنسبة لشركة "كال-مين فودز"، قد يُنشئ أحد المستثمرين رواية تُقدّر القيمة العادلة للشركة بأكثر بكثير من سعرها الحالي، بينما يستخدم مستثمر آخر افتراضات أكثر حذرًا ويصل إلى قيمة عادلة أقل بكثير.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة شركة كال-مين للأغذية؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.