تم استبعاد شركة Floor & Decor Holdings (FND) مؤخرًا من مؤشر S&P Homebuilders Select Industry Index، وهو تحول قد يدفع بعض الأموال السلبية بعيدًا ويزيد التركيز على التباطؤ الأساسي للشركة.

تُفسّر هذه الخلفية سبب انخفاض إجمالي عائد المساهمين السنوي بنسبة 38.23%، حتى مع عائد سعر السهم خلال 7 أيام بنسبة 4.44% وعائد سعر السهم خلال 30 يومًا بنسبة 4.19%. وهذا يُشير إلى تراجع الزخم بدلًا من ازدياده.

إذا دفعك هذا النوع من إعادة الضبط إلى إعادة التفكير في مصدر النمو المحتمل التالي، فقد يكون من المفيد فحص الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية كوسيلة لاكتشاف الفائزين المحتملين التاليين.

لذا، مع بقاء الأسهم أقل بكثير من أعلى مستوياتها على الرغم من النمو المستمر في الإيرادات والفجوة الكبيرة عن توقعات المحللين، فهل أصبحت شركة Floor & Decor الآن قصة قيمة غير مفهومة، أم أن السوق يسعر بشكل صحيح مسار نمو أبطأ؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 19.2% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة Floor & Decor عند 63.21 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تقارب أواخر السبعينيات، فإن القصة تميل نحو فرضية التعافي المبنية على تحسين الطلب والرافعة التشغيلية.

يُجمع المحللون على سعر مستهدف يبلغ 83.864 دولارًا أمريكيًا لسهم شركة Floor & Decor Holdings، استنادًا إلى توقعاتهم لنمو أرباحها المستقبلية وهوامش ربحها وعوامل المخاطرة الأخرى. مع ذلك، يوجد تباين في توقعات المحللين، حيث يُشير أكثرهم تفاؤلًا إلى سعر مستهدف يبلغ 100 دولار أمريكي، بينما يُشير أكثرهم تشاؤمًا إلى سعر مستهدف يبلغ 60 دولارًا أمريكيًا فقط.

هل تتساءل كيف يمكن لهوامش ربح متوسطة أحادية الرقم، وتوقعات نمو عالية، ومضاعف ربحية مرتفع أن تبرر إمكانية تحقيق مكاسب مستقبلية؟ يكشف هذا التحليل عن افتراضات جريئة حول زخم الإيرادات، ومكاسب الربحية، والمضاعف الذي قد يقبله المستثمرون بعد عدة سنوات. هل ترغب في معرفة مسار الربح الدقيق ونقطة التقييم التي تؤدي إلى هذا السعر المستهدف؟ تعمّق في البحث لكشف جميع جوانب استراتيجية تحديد القيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 78.27 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن استمرار ضعف معدل دوران المساكن وبطء وتيرة افتتاح المتاجر الجديدة قد يؤخر الانتعاش المتوقع للمبيعات ويضغط على هوامش الربح أكثر مما تفترضه الرواية الحالية.

منظور آخر للتقييم

يتوقع المحللون ارتفاعًا بنسبة 19% تقريبًا ليصل سعر السهم إلى 78.27 دولارًا، إلا أن السهم يبدو مرتفعًا بالفعل بعد إعلان الأرباح. يُتداول سهم شركة Floor & Decor عند حوالي 31.4 ضعف الأرباح، مقارنةً بـ 19.9 ضعف لمجموعة متاجر التجزئة المتخصصة في الولايات المتحدة، ونسبة عادلة تقارب 17.4 ضعف، مما يشير إلى هامش خطأ محدود في حال تعثر النمو.

سرد قصة بناء أرضياتك وديكوراتك الخاصة

إذا لم يتوافق هذا الإطار تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل الخوض في الأرقام بنفسك، فيمكنك صياغة سرد مخصص في أقل من ثلاث دقائق: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة Floor & Decor Holdings.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، فكر في خطوتك الذكية التالية باستخدام أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف الفرص المركزة التي لا يزال العديد من المستثمرين يتجاهلونها.

• استغل الإمكانات الكامنة في الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 902 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تقدم خصائص مختلفة عن الأسماء المعروفة اليوم.
• استكشف الموجة التالية من الابتكار من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي تعمل بتقنية الذكاء الاصطناعي، والتي من المتوقع أن تستفيد من التطورات السريعة في مجال التعلم الآلي والأتمتة.
• عزز تدفق دخلك من خلال التركيز على هذه الأسهم العشرة الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي يمكن أن تدعم نهجًا طويل الأجل يعتمد على التراكم.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.