أبسط طريقة للاستثمار في الأسهم هي شراء صناديق المؤشرات المتداولة. لكن من واقع خبرتنا، فإن شراء الأسهم المناسبة يُمكن أن يُحقق نموًا ملحوظًا في ثروتك. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة سوبرنوس للأدوية ( ناسداك: SUPN ) بنسبة 64% مقارنةً بما كان عليه قبل خمس سنوات، وهو ما يتجاوز متوسط السوق. ويسرّنا أيضًا أن نُشير إلى أن السهم قد حقق ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 25% خلال العام الماضي.

بما أن الأداء على المدى الطويل كان جيدًا ولكن كان هناك تراجع حديث بنسبة 3.5٪، فلنتحقق مما إذا كانت الأساسيات تتطابق مع سعر السهم.

في مقالته "المستثمرون الخارقون في غراهام-ودودسفيل" ، وصف وارن بافيت كيف أن أسعار الأسهم لا تعكس دائمًا قيمة الشركة بشكل منطقي. ومن الطرق البسيطة، وإن لم تكن مثالية، لفهم كيفية تغير نظرة السوق للشركة، مقارنة التغير في ربحية السهم مع حركة سعر السهم.

خلال خمس سنوات من نمو سعر السهم، شهدت شركة سوبرنوس للأدوية انخفاضًا في ربحية السهم بنسبة 32% سنويًا. ويعزى هذا الانخفاض جزئيًا إلى تأثير البنود غير العادية على الأرباح في العام الماضي.

باختصار، لا يبدو أن المستثمرين يركزون على ربحية السهم. وبما أن التغير في ربحية السهم لا يبدو مرتبطاً بالتغير في سعر السهم، فمن المفيد النظر إلى مؤشرات أخرى.

من جهة أخرى، تشهد إيرادات شركة سوبرنوس للأدوية نمواً ملحوظاً، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.6% على مدى السنوات الخمس الماضية. ومن المرجح أن الإدارة تُعطي الأولوية حالياً لنمو الإيرادات على حساب نمو ربحية السهم.

يوضح الرسم البياني أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

ألق نظرة أكثر شمولاً على الوضع المالي لشركة سوبرنوس للأدوية من خلال هذا التقرير المجاني عن ميزانيتها العمومية .

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن شركة سوبرنوس للأدوية قد كافأت مساهميها بعائد إجمالي للمساهمين بلغ 25% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. هذا الربح أفضل من العائد السنوي الإجمالي للمساهمين على مدى خمس سنوات، والذي يبلغ 10%. لذا، يبدو أن التوجه العام تجاه الشركة كان إيجابيًا مؤخرًا. في أفضل الأحوال، قد يشير هذا إلى زخم حقيقي في أعمال الشركة، مما يعني أن الوقت الحالي قد يكون مناسبًا للتعمق في دراستها. قبل تخصيص المزيد من الوقت لدراسة شركة سوبرنوس للأدوية ، قد يكون من الحكمة النقر هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون على بواطن الأمور قد قاموا بشراء أو بيع أسهم.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة المنخفضة التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.