شهد مساهمو شركة ترانس ميديكس جروب ( ناسداك:TMDX ) انخفاضًا في سعر سهمها بنسبة 17% خلال الشهر. لكن هذا لا يغير من حقيقة أن العائدات على مدار نصف العقد الماضي كانت مذهلة. في الواقع، ارتفع سعر السهم خلال تلك الفترة بنسبة 540%. أمرٌ مُبهر! لذا لا نعتقد أن الانخفاض الأخير في سعر السهم يعني أن قصته حزينة. الزمن وحده كفيلٌ بإثبات ما إذا كان لا يزال هناك الكثير من التفاؤل المُنعكس حاليًا في سعر السهم. إنه لمن دواعي سرورنا حقًا أن نرى هذا الأداء الرائع لسعر السهم بالنسبة للمستثمرين.

ورغم أن السهم انخفض بنسبة 9.8% هذا الأسبوع، فمن المفيد التركيز على الأمد الأطول ومعرفة ما إذا كانت العائدات التاريخية للأسهم مدفوعة بالأساسيات الأساسية.

على حد تعبير بافيت، "ستُبحر السفن حول العالم، لكن مجتمع الأرض المسطحة سيزدهر. ستظل هناك فجوات كبيرة بين السعر والقيمة في السوق...". إحدى الطرق البسيطة، وإن كانت غير كاملة، لدراسة كيفية تغير نظرة السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) بحركة سعر السهم.

خلال نصف العقد الماضي، حققت مجموعة ترانس ميديكس أرباحًا. ويمكن أن يكون هذا النوع من التحول نقطة تحول تُبرر ارتفاعًا كبيرًا في سعر سهمها، كما رأينا هنا.

يظهر صافي أرباح الشركة لكل سهم (على مدار الوقت) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

من الرائع بالطبع أن نرى كيف تمكنت مجموعة TransMedics من زيادة أرباحها على مر السنين، ولكن المستقبل هو الأكثر أهمية بالنسبة للمساهمين.

منظور مختلف

واجه مستثمرو مجموعة ترانس ميديكس عامًا صعبًا، حيث تكبدوا خسارة إجمالية بلغت 22%، مقابل مكاسب سوقية بلغت حوالي 16%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة قد تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبالغ في الاهتمام بها. على الجانب المشرق، حقق المساهمون على المدى الطويل أرباحًا، بمعدل ربح سنوي بلغ 45% على مدى نصف عقد. إذا استمرت البيانات الأساسية في الإشارة إلى نمو مستدام على المدى الطويل، فقد تكون موجة البيع الحالية فرصة جديرة بالدراسة. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم مجموعة ترانس ميديكس بشكل أفضل، علينا مراعاة العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، مراعاة المخاطر.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: العديد منها غير ملحوظ، وتتمتع بتقييمات جذابة).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.