بقلم ديفيد بول

12 مارس - (المؤمن) - أغلقت Balance Partners المدعومة من BV Investment Partners أول صفقة اندماج واستحواذ من خلال الاستحواذ على منصة MGA والبرامج Vanguard Specialty في خطوة من شأنها أن تزيد بشكل كبير من عروض المسؤولية المهنية وتضيف كمية كبيرة من GWP إلى حجم أقساط Balance Partners الكبير بالفعل.

تضم شركة Vanguard Specialty، التي يقع مقرها الرئيسي في تامبا بولاية فلوريدا، ما مجموعه 11 برنامجًا مسجلة في دفاترها، حيث تأتي غالبية أعمالها من المحامين المتخصصين في المسؤولية المهنية (LPL)، والعقارات، وE&O، ووكلاء الملكية، بالإضافة إلى وكلاء التأمين ووسطاء E&O.

ولم يتم الكشف عن شروط الصفقة، حيث تم إغلاق عملية الاستحواذ يوم الجمعة 7 مارس، في حين لم يتم تأكيد رقم إجمالي الأرباح السنوية لشركة Vanguard Specialty، ولكن تم وصفه بأنه مهم من قبل مصادر قريبة من الموقف.

عملت شركة مارش بيري كمستشار مالي لشركة فانجارد سبيشياليتي في عملية بيعها.

تأسست شركة MGA ومنصة البرامج Vanguard Specialty على يد ستيفن فان ويرت في عام 2016 مع مديري الشركة الآخرين بما في ذلك راندي مروزوفيتش، الذي انضم في عام 2020 مع إطلاق برنامج LPL غير القياسي الخاص بها.

كانت شركة Vanguard Specialty مملوكة للقطاع الخاص ومملوكة من قبل مديريها قبل إجراء الصفقة.

تتمتع الشركة بعلاقات قوية مع مجموعة من شركات الطيران المصنفة من الفئة A-plus-plus وA-plus XV AM Best، والتي توفر لها القدرة على تغطية غالبية أعمالها.

وسوف يظل فريق إدارة الشركة على حاله بعد عملية الاستحواذ، وسيتم الاحتفاظ بالعلامة التجارية Vanguard Specialty على منصة Balance Partners.

اختيار عمليات الدمج والاستحواذ

وفي حديثه مع مدير البرنامج، قال جو كاليس، المؤسس المشارك لشركة Balance Partners، إن عملية الاستحواذ هي مثال على النهج الانتقائي لعمليات الدمج والاستحواذ في الشركة، والتي حصلت على الدعم من BV Investment Partners في أبريل الماضي.

وكان الهدف من الاستثمار الاستراتيجي هو دعم النمو العضوي المستمر للشركة، فضلاً عن السماح لها بالنظر في الفرص غير العضوية بما في ذلك رفع الفريق وعمليات الدمج والاستحواذ المحتملة.

وقال كاليس، الذي شارك في تأسيس Balance Partners مع مايكل سيلات في فبراير 2019، إن الشركة كانت تبحث عن فرص الدمج والاستحواذ التي تتناسب مع فلسفة وثقافة الاكتتاب.

كان هذا أول مشروع يُحدث فرقًا كبيرًا في العديد من المجالات. يمتلك مالكو السفن عقلية مشابهة لعقليتي أنا ومايكل، ولديهم سجل حافل مع شركات نقل بحري رائعة يمثلونها، وقد بنوا كل شيء بشكل طبيعي، كما علق.

وأضاف سيلات أنه في بيئة الدمج والاستحواذ الصعبة، تعد Vanguard Specialty أيضًا "مناسبة تمامًا" نظرًا لمحفظتها التكميلية من الأعمال.

"إذا نظرت إلى المنتجات التي نتعهد بها، فإننا نتحمل بعض المسؤولية المهنية، ولكنها محدودة للغاية مقارنة بمسؤولياتهم.

وأضاف "نحن نعتقد أن نجاحنا يكمن في تنويع المنتجات، وكان هذا مناسبًا تمامًا لأنه يضعنا تلقائيًا في مجال المسؤولية المهنية بمضاعف ما نحن عليه اليوم".

'مناسب تمامًا'

قال فان ويرت: "تحدثنا مع العديد من الشركاء المحتملين خلال العام الماضي، ومنذ أول لقاء لنا مع Balance Partners، شعرنا دائمًا أنهم الخيار الأمثل لنا. يشرفني أنا وراندي أن نكون أول شركة استحواذ لشركة Balance Partners، وأن نعمل تحت قيادة مايكل وجو للارتقاء بشركة Vanguard Specialty إلى مستوى جديد."

وكرر مروزوفيتش التعليقات حول الطبيعة التكاملية للشركتين.

وأضاف: "نحن متحمسون للشراكة الجديدة، ويبدو أن الانضمام إلى Balance Partners هو الخيار الأمثل وسيسمح لنا بالاستفادة من نقاط القوة التكميلية لدينا وتسريع نمو برامج المسؤولية المهنية الحالية والمستقبلية".

وقال كاليس وسيلات إن Balance Partners سوف تمكن Vanguard Specialty من توسيع نطاق أعمالها، والاستفادة من الموارد التشغيلية والإدارية للمنصة، بما في ذلك التكنولوجيا.

وستستفيد الشركة المستحوذة أيضًا من قدرات التسويق التي تتمتع بها Balance Partners وقدرتها على تسهيل عمليات التقديم في مجالات مثل التوزيع جنبًا إلى جنب مع القدرة على التأمين وإعادة التأمين للمساعدة في توسيع بصمة Vanguard Specialty حيث توجد الفرصة خارج علاقاتها الحالية.

وسلط سيلات الضوء على الفرصة التي توفرها شركة Vanguard Specialty للوصول إلى سوق لويدز ولندن، حيث تتمتع Balance Partners بعلاقات قوية مع مقدمي الطاقة الاستيعابية الذين يدعمون مجموعة برامجها.

وقال المسؤول التنفيذي: "نحن نتطلع إلى تقديمهم إلى سوق لندن ومعرفة نوع البرامج التي يمكننا إطلاقها معًا ليس فقط مع الأسواق المحلية الأمريكية الأخرى، ولكن أيضًا مع لويدز لندن لأن هذا يعد مجالًا جديدًا لهم".

كما ذكرنا سابقًا، نمت Balance Partners منذ إطلاقها إلى ما يقرب من 300 مليون دولار - 350 مليون دولار من حجم الأقساط عبر 15 برنامجًا، مع تشغيل 10 منها كبرامج داخلية وخمسة أخرى على منصة الحاضنة الخاصة بها، Springboard.

وتسعى الشركة إلى مطابقة المواهب الاكتتابية مع البنية التحتية "المتطورة"، وعلاقات التوزيع، وسعة شركات التأمين، بالإضافة إلى دعم إعادة التأمين.

وقالت شركة Balance Partners إن هذا النهج أدى إلى تحقيق أرباح اكتتابية "كبيرة" لمحفظتها المتنوعة التي تضم أكثر من 50 شريكًا عالميًا في مجال التأمين وإعادة التأمين.

كانت صفقة إعادة التمويل التي تمت العام الماضي لدعم مبادرات النمو غير العضوي جزءًا من المرحلة الثانية من التطوير لشركة Balance Partners بعد تركيزها الأولي على بناء منصتها ومحفظة البرامج لدفع النمو العضوي.