ستدفع شركة ريغال ريكسنورد (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RRX ) توزيعات أرباح بقيمة 0.35 دولار أمريكي في 14 أبريل. وبناءً على هذه التوزيعات، يبلغ عائد توزيعات الأرباح 0.9%، وهو معدل منخفض نسبيًا مقارنةً بالشركات الأخرى في القطاع.

قد توفر مدفوعات شركة ريغال ريكسنورد تغطية قوية للأرباح.

إذا كان من الممكن التنبؤ بعائدات توزيعات الأرباح على المدى الطويل، فقد تكون حتى العوائد المنخفضة جذابة. مع ذلك، قبل هذا الإعلان، كانت توزيعات أرباح شركة ريغال ريكسنورد مغطاة بشكل مريح من خلال التدفقات النقدية والأرباح. وهذا يعني أن معظم أرباحها تُحتفظ بها لتنمية أعمالها.

من المتوقع أن يرتفع ربح السهم بنسبة 119% خلال العام المقبل. وبافتراض استمرار توزيع الأرباح وفقًا للاتجاهات الحالية، نعتقد أن نسبة التوزيع قد تصل إلى 17% بحلول العام المقبل، وهو معدل مستدام إلى حد كبير.

تتمتع شركة ريغال ريكسنورد بسجل حافل بالإنجازات

تتمتع الشركة بتاريخ طويل في توزيع أرباح مستقرة. فمنذ عام 2016، ارتفع إجمالي الأرباح الموزعة من 0.92 دولار أمريكي سنويًا إلى 1.40 دولار أمريكي. وهذا يعني أن توزيعاتها نمت بنسبة 4.3% سنويًا خلال تلك الفترة. ورغم أننا لا ننكر استقرار الأرباح الموزعة بشكل ملحوظ في الماضي، إلا أن نموها كان محدودًا نسبيًا.

قد يكون تحقيق نمو الأرباح الموزعة أمراً صعباً

سيتشوق بعض المستثمرين لشراء أسهم الشركة بناءً على تاريخ توزيعاتها النقدية. مع ذلك، فالوضع ليس ورديًا تمامًا. على مدى السنوات الخمس الماضية، يبدو أن ربحية السهم لشركة ريغال ريكسنورد قد انخفضت بنحو 2.1% سنويًا. هذا الانخفاض الطفيف في الأرباح ليس جيدًا، ويجعل من غير المرجح أن تنمو التوزيعات النقدية في المستقبل ما لم يتم عكس هذا الاتجاه. لكن ليست كل الأخبار سيئة، إذ من المتوقع أن ترتفع الأرباح خلال الأشهر الاثني عشر القادمة - ولكننا ننصح بالحذر ريثما يتحول هذا إلى اتجاه طويل الأجل.

في ملخص

بشكل عام، يُعدّ توزيع الأرباح بشكل منتظم أمرًا إيجابيًا، ونعتقد أن شركة ريغال ريكسنورد قادرة على مواصلة ذلك مستقبلًا. مع انخفاض الأرباح، قد تواجه الشركة بعض الصعوبات في الحفاظ على توزيعات الأرباح، على الرغم من أنها تبدو مستدامة إلى حد كبير في الوقت الحالي. وبالنظر إلى كل ما سبق، تبدو توزيعات الأرباح قابلة للتطبيق في المستقبل، ولكن ينبغي على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن الشركة قد تجاوزت حدود الاستدامة في الماضي، وقد تفعل ذلك مجددًا.

من المهم ملاحظة أن الشركات التي تتبع سياسة توزيع أرباح ثابتة تولد ثقة أكبر لدى المستثمرين مقارنةً بتلك التي تتبع سياسة متقلبة. ومع ذلك، ورغم أهمية توزيعات الأرباح، إلا أنها ليست العامل الوحيد الذي يجب على قرائنا معرفته عند تقييم أي شركة. هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار في الشركات ذات العوائد المرتفعة؟ اطلع على مجموعتنا من الشركات المتميزة في توزيع الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.