مع نسبة سعر إلى ربحية (P/E) تبلغ 21.2 ضعفًا، قد تُرسل شركة ريلاينس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RS ) إشارات هبوطية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب P/E أقل من 19 ضعفًا، وحتى نسب P/E الأقل من 11 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/E وحدها، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها.

كان من الممكن أن يكون أداء شركة ريلاينس أفضل، إذ تراجعت أرباحها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الأرباح. ربما يتوقع الكثيرون تحسنًا ملحوظًا في أداء الأرباح الضعيف، مما حال دون انهيار نسبة السعر إلى الأرباح. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة ريلاينس مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس النمو عن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة لرؤية نسبة سعر/ربحية مرتفعة مثل نسبة شركة ريلاينس هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتجاوز السوق.

إذا استعرضنا أرباح العام الماضي، نجد أن أرباح الشركة انخفضت بنسبة 26%، وهو أمرٌ مُحبط. ونتيجةً لذلك، انخفضت أرباحها بنسبة 55% مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، شعر المساهمون بالإحباط حيال معدلات نمو الأرباح على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات ثمانية محللين يغطون الشركة إلى نمو الأرباح بنسبة 19% خلال العام المقبل. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 16% فقط، وهو معدل أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة ريلاينس أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن المساهمين ليسوا متحمسين للتخلي عن شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهاراً.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ريلاينس

بشكل عام، نفضل حصر استخدام نسبة السعر إلى الأرباح في تحديد ما يفكر فيه السوق بشأن الصحة العامة للشركة.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة ريلاينس أن توقعات أرباحها الممتازة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح. حاليًا، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه هذه النسبة، إذ يثقون تمامًا بأن الأرباح المستقبلية ليست مُهددة. وما لم تتغير هذه الظروف، فستستمر في دعم سعر السهم بقوة.

بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك أيضًا التعرف على علامة التحذير هذه التي رصدناها في شركة ريلاينس .

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة ريلاينس ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.