ربما يشعر مساهمو شركة Nutanix, Inc. ( NASDAQ:NTNX ) بخيبة أمل طفيفة، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 5.0% لتصل إلى 75.85 دولارًا أمريكيًا في الأسبوع الذي تلا آخر نتائجها للربع الثالث. تبدو النتيجة معقولة بشكل عام - فرغم أن إيراداتها البالغة 639 مليون دولار أمريكي كانت ما توقعه المحللون، إلا أن Nutanix فاجأت الجميع بتحقيق ربح (قانوني) قدره 0.22 دولار أمريكي للسهم، وهو ما يزيد بنسبة 282% عن المتوقع. تُعد الأرباح وقتًا مهمًا للمستثمرين، حيث يمكنهم تتبع أداء الشركة، والاطلاع على توقعات المحللين للعام المقبل، ومعرفة ما إذا كان هناك تغيير في المشاعر تجاه الشركة. لذلك جمعنا أحدث توقعات ما بعد الأرباح لمعرفة ما تشير إليه التقديرات للعام المقبل.

بالنظر إلى أحدث النتائج، فإن أحدث توقعات شركة Nutanix من 16 محللًا هي تحقيق إيرادات بقيمة 2.91 مليار دولار أمريكي في عام 2026. وفي حال تحقق هذا التوقع، فسيعني ذلك زيادة ملحوظة بنسبة 20% في إيراداتها خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. ومن المتوقع أن ترتفع أرباح السهم بنسبة 736% لتصل إلى 0.74 دولار أمريكي. وقبل هذا التقرير، كان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 2.90 مليار دولار أمريكي وأرباحًا للسهم الواحد بقيمة 0.58 دولار أمريكي في عام 2026. ورغم أن تقديرات الإيرادات لم تتغير بشكل كبير، إلا أننا نلاحظ زيادة كبيرة في توقعات أرباح السهم، مما يشير إلى أن المحللين أصبحوا أكثر تفاؤلًا بعد آخر النتائج.

ظل السعر المستهدف المُتفق عليه ثابتًا عند 90.26 دولارًا أمريكيًا، مما يعني أنه من غير المتوقع أن يكون لتحسن توقعات الأرباح تأثير طويل المدى على خلق القيمة للمساهمين. هناك طريقة أخرى للتفكير في أهداف الأسعار، وهي النظر إلى نطاق أهداف الأسعار التي يطرحها المحللون، لأن تنوع التقديرات قد يُشير إلى تباين في وجهات النظر حول النتائج المحتملة للشركة. يُحدد أكثر محللي Nutanix تفاؤلًا سعرًا مستهدفًا قدره 100.00 دولار أمريكي للسهم، بينما يُقدره أكثرهم تشاؤمًا عند 73.11 دولارًا أمريكيًا. مع ذلك، ومع هذا النطاق الضيق من التقديرات، يُشير ذلك إلى أن المحللين لديهم فكرة جيدة عن القيمة السوقية للشركة.

هناك طريقة أخرى يمكننا من خلالها عرض هذه التقديرات في سياق الصورة الأكبر، مثل كيفية تكديس التوقعات مقابل الأداء السابق، وما إذا كانت التوقعات أكثر أو أقل تفاؤلاً بالنسبة للشركات الأخرى في الصناعة . ووفقًا للمحللين، فإن الفترة حتى نهاية عام 2026 تجلب المزيد من الشيء نفسه، مع توقع أن تُظهر الإيرادات نموًا بنسبة 15٪ على أساس سنوي. وهذا يتماشى مع نموها السنوي بنسبة 14٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. قارن هذا ببياناتنا، مما يشير إلى أنه من المتوقع أن تشهد الشركات الأخرى (التي تحظى بتغطية المحللين) في الصناعة نموًا في إيراداتها بنسبة 13٪ سنويًا. لذلك على الرغم من أنه من المتوقع أن تحافظ Nutanix على معدل نمو إيراداتها، إلا أنها تنمو فقط بمعدل الصناعة الأوسع تقريبًا.

خلاصة القول

الأهم هنا هو أن المحللين رفعوا تقديراتهم لأرباح السهم، مما يشير إلى زيادة واضحة في التفاؤل تجاه نوتانيكس عقب هذه النتائج. كما أعادوا تأكيد تقديراتهم للإيرادات، حيث من المتوقع أن تنمو الشركة بنفس معدل نمو القطاع ككل. وظل السعر المستهدف الإجماعي ثابتًا عند 90.26 دولارًا أمريكيًا، حيث لم تكن التقديرات الأخيرة كافية للتأثير على أهدافهم السعرية.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، لن نتسرع في الحكم على أداء نوتانيكس. قوة الأرباح على المدى الطويل أهم بكثير من أرباح العام المقبل. في سيمبلي وول ستريت، لدينا مجموعة كاملة من تقديرات المحللين لنوتانيكس حتى عام ٢٠٢٧، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.