رؤى رئيسية

• تشير ملكية مستثمري التجزئة الكبار في Solowin Holdings إلى أن القرارات الرئيسية تتأثر بمساهمي الجمهور الأكبر
• أكبر 12 مساهمًا يمتلكون 27٪ من الشركة

لمعرفة من يتحكم فعليًا في شركة سولوين القابضة ( ناسداك: SWIN )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. المجموعة التي تملك أكبر عدد من أسهم الشركة، حوالي 58% تحديدًا، هي مستثمرو التجزئة. بمعنى آخر، المجموعة هي التي ستحقق أكبر ربح (أو أكبر خسارة) من استثمارها في الشركة.

وفي حين تضررت حيازات المستثمرين الأفراد بعد انخفاض الأسعار بنسبة 20% الأسبوع الماضي، عانى المطلعون أيضاً من 42% من حيازاتهم.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة Solowin Holdings.

ماذا يخبرنا الافتقار إلى الملكية المؤسسية عن شركة سولوين القابضة؟

لا نرى عادةً مستثمرين مؤسسيين يمتلكون أسهمًا في شركات عالية المخاطر، أو قليلة التداول، أو صغيرة الحجم. مع أننا نرى أحيانًا شركات كبيرة بدون مؤسسات مسجلة، إلا أن هذا ليس شائعًا.

قد تكون هناك أسبابٌ مختلفةٌ لعدم امتلاك المؤسسات لأسهمٍ في شركةٍ ما. عادةً، لا تجذب الشركات الصغيرة المُدرجة حديثًا اهتمامًا كبيرًا من مديري الصناديق، نظرًا لصعوبة بناء مركزٍ استثماريٍّ مُجدٍ فيها. أو قد يكون هناك عاملٌ ما في الشركة أبعد المستثمرين المؤسسيين. قد لا تتمتع شركة سولوين القابضة بالأداء السابق الذي تبحث عنه المؤسسات، أو ربما لم تدرس الشركةَ دراسةً مُعمّقة.

شركة سولوين القابضة ليست مملوكة لصناديق التحوط. الرئيس التنفيذي، لينغ نجاي لوك، هو أكبر مساهم فيها بحصة 8.2%. وللتوضيح، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 8% من الأسهم القائمة، يليه ثالث أكبر مساهم بحصة 5.1%.

وتظهر نظرة أعمق لبيانات الملكية لدينا أن أكبر 12 مساهماً يمتلكون مجتمعين أقل من نصف السجل، مما يشير إلى مجموعة كبيرة من صغار المساهمين حيث لا يتمتع أي مساهم واحد بالأغلبية.

في حين أن دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما أمرٌ منطقي، فمن المنطقي أيضًا دراسة آراء المحللين لمعرفة اتجاهات السوق. هناك بعض التغطية التحليلية للسهم، ولكن قد يزداد انتشاره مع مرور الوقت.

ملكية داخلية لشركة سولوين القابضة

قد يكون تعريف المطلعين على بواطن الأمور في الشركة ذاتيًا، ويختلف باختلاف السلطة القضائية. تعكس بياناتنا المطلعين على بواطن الأمور بشكل فردي، ولا سيما أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. تُدير إدارة الشركة أعمالها، لكن الرئيس التنفيذي سيكون مسؤولًا أمام مجلس الإدارة، حتى لو كان عضوًا فيه.

تُعدّ الملكية الداخلية أمرًا إيجابيًا عندما تُشير إلى أن القيادة تُفكّر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإنّ الملكية الداخلية العالية قد تُعطي أيضًا سلطةً هائلةً لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الحالات.

يبدو أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون حصةً كبيرةً من شركة سولوين القابضة. يمتلكون أسهمًا بقيمة 69 مليون دولار أمريكي في الشركة التي تبلغ قيمتها 163 مليون دولار أمريكي. نعتقد أن هذا يُظهر توافقًا مع المساهمين، ولكن تجدر الإشارة إلى أن الشركة لا تزال صغيرةً نسبيًا؛ وربما يكون بعض المطلعين قد أسسوا الشركة. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أو باعوا أسهمًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، بمن فيهم المستثمرون الأفراد، 58% من شركة سولوين القابضة. يمنح هذا المستوى من الملكية المستثمرين من عامة الناس سلطةً للتأثير على قرارات السياسة الرئيسية، مثل تشكيل مجلس الإدارة، وتعويضات المديرين التنفيذيين، ونسبة توزيع الأرباح.

الخطوات التالية:

مع أنه من المفيد مراعاة المجموعات المختلفة التي تملك الشركة، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. انتبه، تُظهر شركة سولوين القابضة أربع علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري ، واثنتان منها مزعجتان بعض الشيء...

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.