الأفكار الرئيسية

• إن السيطرة الكبيرة على شركة بلج باور من قبل مستثمري التجزئة تعني أن عامة الناس لديهم قوة أكبر للتأثير على الإدارة والقرارات المتعلقة بالحوكمة
• يمتلك أكبر 25 مساهمًا 39٪ من الشركة
• تبلغ نسبة الملكية المؤسسية في بلج باور 41%

للتعرف على من يتحكم حقًا في شركة Plug Power Inc. ( NASDAQ:PLUG )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 50٪ على وجه الدقة، هي المستثمرين الأفراد. وبعبارة أخرى، تواجه المجموعة أقصى احتمال صعودي (أو خطر الهبوط).

وبينما كان مستثمرو التجزئة هم المجموعة التي استفادت أكثر من غيرها من مكاسب القيمة السوقية البالغة 126 مليون دولار أمريكي الأسبوع الماضي، فقد حصلت المؤسسات أيضًا على حصة قدرها 41% من تلك الأرباح.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من مالكي Plug Power، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Plug Power

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة Plug Power؟

تقوم المؤسسات عادةً بقياس نفسها وفقًا لمعيار قياسي عند تقديم التقارير إلى مستثمريها، لذلك غالبًا ما تصبح أكثر حماسًا بشأن السهم بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات المسجلة، خاصة إذا كانت في طور النمو.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون قدرًا لا بأس به من الحصص في شركة Plug Power. وهذا يشير إلى بعض المصداقية بين المستثمرين المحترفين. ولكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها لأن المؤسسات تقوم باستثمارات سيئة في بعض الأحيان، تمامًا كما يفعل الجميع. ليس من غير المألوف أن نرى انخفاضًا كبيرًا في أسعار الأسهم إذا حاول اثنان من المستثمرين المؤسسيين الكبار بيع الأسهم في نفس الوقت. لذلك يجدر التحقق من مسار الأرباح السابقة لشركة Plug Power (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار أيضًا.

نلاحظ أن صناديق التحوط ليس لديها استثمار مفيد في Plug Power. تعد شركة Vanguard Group, Inc. حاليًا أكبر مساهم في الشركة بنسبة 7.4% من الأسهم القائمة. للسياق، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 7.4% من الأسهم القائمة، تليها ملكية 6.5% لثالث أكبر مساهم.

تشير دراساتنا إلى أن أكبر 25 مساهمًا يسيطرون بشكل جماعي على أقل من نصف أسهم الشركة، مما يعني أن أسهم الشركة منتشرة على نطاق واسع ولا يوجد مساهم مهيمن.

يعد البحث عن الملكية المؤسسية طريقة جيدة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق الشيء نفسه من خلال دراسة مشاعر المحللين. هناك عدد معقول من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة وجهة نظرهم الإجمالية بشأن المستقبل.

الملكية الداخلية لقوة التوصيل

يمكن أن يكون تعريف المطلعين على الشركة ذاتيًا ويختلف بين الولايات القضائية. تعكس بياناتنا المطلعين الأفراد، وتستحوذ على أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. إدارة الشركة مسؤولة أمام مجلس الإدارة ويجب أن يمثل الأخير مصالح المساهمين. ومن الجدير بالذكر أنه في بعض الأحيان يكون المديرون رفيعو المستوى هم أنفسهم في مجلس الإدارة.

أنا عمومًا أعتبر الملكية الداخلية أمرًا جيدًا. ومع ذلك، في بعض المناسبات، يصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

تشير بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون أقل من 1% من شركة Plug Power Inc. بأسمائهم الخاصة. ومع ذلك، فمن الممكن أن يكون لدى المطلعين مصلحة غير مباشرة من خلال هيكل أكثر تعقيدًا. إنها شركة كبيرة جدًا، لذلك سيكون من الممكن لأعضاء مجلس الإدارة أن يمتلكوا حصة ذات مغزى في الشركة، دون امتلاك الكثير من الحصص النسبية. وفي هذه الحالة، يمتلكون أسهمًا تبلغ قيمتها حوالي 19 مليون دولار أمريكي (بالأسعار الحالية). من الجيد دائمًا رؤية بعض الملكية من الداخل على الأقل، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون يبيعون.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة كبيرة تبلغ 50٪ في شركة Plug Power، مما يشير إلى أنها أسهم شائعة إلى حد ما. ومع هذا القدر من الملكية، يمكن للمستثمرين الأفراد أن يلعبوا بشكل جماعي دورًا في القرارات التي تؤثر على عوائد المساهمين، مثل سياسات توزيع الأرباح وتعيين المديرين. ويمكنهم أيضًا ممارسة سلطة التصويت على عمليات الاستحواذ أو الاندماج التي قد لا تؤدي إلى تحسين الربحية.

ملكية الشركة الخاصة

تشير بياناتنا إلى أن الشركات الخاصة تمتلك 7.4% من أسهم الشركة. قد يكون من المفيد النظر بشكل أعمق في هذا. إذا كان للأطراف ذات العلاقة، مثل المطلعين، مصلحة في إحدى هذه الشركات الخاصة، فيجب الإفصاح عن ذلك في التقرير السنوي. قد يكون للشركات الخاصة أيضًا مصلحة استراتيجية في الشركة.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في الشركة. ولكن لفهم طاقة التوصيل بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى. مثال على ذلك: لقد رصدنا 4 علامات تحذيرية بخصوص Plug Power يجب أن تكون على دراية بها، وواحدة منها مثيرة للقلق.

إذا كنت مثلي، فقد ترغب في التفكير فيما إذا كانت هذه الشركة ستنمو أم ستتقلص. لحسن الحظ، يمكنك التحقق من هذا التقرير المجاني الذي يعرض توقعات المحللين لمستقبله .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.