ما هي المؤشرات المبكرة التي يجب أن نبحث عنها لتحديد سهم قد تتضاعف قيمته على المدى الطويل؟ من بين أمور أخرى، سنرغب في رؤية أمرين: أولاً، نمو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، وثانياً، زيادة في حجم رأس المال المستثمر للشركة. إذا لاحظنا ذلك، فهذا يعني عادةً أن الشركة تتمتع بنموذج أعمال ممتاز وفرص استثمارية مربحة وفيرة. بناءً على ذلك، تبدو شركة أنظمة الصرف المتقدمة ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WMS ) واعدة للغاية فيما يتعلق بمؤشرات العائد على رأس المال.

العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لمن لا يعرفون ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. لحساب هذا المؤشر لشركة أنظمة الصرف المتقدمة، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.19 = 686 مليون دولار أمريكي ÷ (4.1 مليار دولار أمريكي - 481 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

لذلك، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة أنظمة الصرف المتقدمة 19%. وهذا عائد مُرضٍ من حيث القيمة المطلقة، ولكنه أفضل بكثير مقارنةً بمتوسط قطاع البناء البالغ 13%.

يمكنك الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة أنظمة الصرف المتقدمة بعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاعتماد على الماضي وحده للتنبؤ بالمستقبل. إذا رغبت، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين الذين يغطون شركة أنظمة الصرف المتقدمة مجانًا.

ماذا تخبرنا اتجاهات العائد على رأس المال المستثمر لأنظمة الصرف المتقدمة؟

نُعجب بالاتجاهات التي نراها في شركة أنظمة الصرف المتقدمة. تُظهر البيانات ارتفاعًا ملحوظًا في العائد على رأس المال خلال السنوات الخمس الماضية ليصل إلى 19%. وبذلك، تُحقق الشركة أرباحًا أكبر لكل دولار مُستثمر، مع العلم أن حجم رأس المال قد ازداد أيضًا بنسبة 72%. يُعدّ ارتفاع العائد على رأس مال متزايد أمرًا شائعًا بين الشركات التي تُحقق أرباحًا هائلة، وهذا ما يُثير إعجابنا.

ما يمكننا تعلمه من عائد رأس المال المستثمر لأنظمة الصرف المتقدمة

بشكل عام، من الرائع أن نرى شركة أنظمة الصرف المتقدمة تجني ثمار استثماراتها السابقة وتنمي قاعدة رأس مالها. وبما أن السهم حقق عائدًا قويًا بنسبة 83% للمساهمين خلال السنوات الخمس الماضية، فمن المنطقي القول إن المستثمرين بدأوا يلاحظون هذه التغييرات. لذا، نعتقد أنه من المفيد لكم التحقق مما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

مثل معظم الشركات، تنطوي أنظمة الصرف المتقدمة على بعض المخاطر، وقد وجدنا علامة تحذيرية واحدة يجب أن تكون على دراية بها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.