هل تعلم أن هناك بعض المقاييس المالية التي يمكن أن توفر أدلة على وجود شركة متعددة الأغراض محتملة؟ أولاً، نرغب في تحديد عائد متزايد على رأس المال المستخدم (ROCE)، ثم إلى جانب ذلك، قاعدة متزايدة باستمرار لرأس المال المستخدم. وهذا يبين لنا أنها آلة مركبة، قادرة على إعادة استثمار أرباحها باستمرار في الأعمال التجارية وتحقيق عوائد أعلى. لهذا السبب عندما ألقينا نظرة سريعة على اتجاه ROCE الخاص بشركة Daqo New Energy ( Daqo New Energy Corp. Sponsored ADR(DQ.US) )، كنا سعداء جدًا بما رأيناه.

العائد على رأس المال العامل (ROCE): ما هو؟

فقط لتوضيح ما إذا كنت غير متأكد، فإن ROCE هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (من حيث النسبة المئوية) الذي تكسبه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. صيغة هذا الحساب على Daqo New Energy هي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.12 = 783 مليون دولار أمريكي ÷ (7.4 مليار دولار أمريكي - 851 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023) .

وبالتالي، تتمتع شركة داكو للطاقة الجديدة بعائد على رأس المال بنسبة 12%. يعد هذا عائدًا قياسيًا في حد ذاته، ولكنه أفضل بكثير من 9.7٪ التي تحققها صناعة أشباه الموصلات.

Daqo New Energy Corp. Sponsored ADR(DQ.US)

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد على رأس المال (ROCE) الحالي لشركة Daqo New Energy بعوائدها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد سوى الكثير مما يمكنك قوله من الماضي. إذا كنت ترغب في ذلك، يمكنك Daqo New Energy Corp. Sponsored ADR(DQ.US) مجانًا.

كيف تتجه العوائد؟

وفي حين أن العائدات الحالية على رأس المال جيدة، إلا أنها لم تتغير كثيرا. وقد وظفت الشركة رأس مال إضافي بنسبة 835% في السنوات الخمس الماضية، وظلت العائدات على رأس المال مستقرة عند 12%. يعد 12% عائدًا قياسيًا جدًا، ويوفر بعض الراحة مع العلم أن Daqo New Energy تحصل على هذا المبلغ باستمرار. على مدى فترات طويلة من الزمن، قد لا تكون عوائد مثل هذه مثيرة للغاية، ولكن مع الاتساق يمكن أن تؤتي ثمارها من حيث عوائد أسعار الأسهم.

ما يمكننا أن نتعلمه من ROCE لشركة Daqo New Energy

الشيء الرئيسي الذي يجب تذكره هو أن Daqo New Energy أثبتت قدرتها على إعادة الاستثمار باستمرار بمعدلات عائد محترمة. وسيكون المستثمرون على المدى الطويل سعداء بالعائد الذي حصلوا عليه بنسبة 289٪ خلال السنوات الخمس الماضية. لذا، في حين يبدو أن المستثمرين يدركون هذه الاتجاهات الواعدة، إلا أننا لا نزال نعتقد أن السهم يستحق المزيد من البحث.

وفي ملاحظة منفصلة، وجدنا Daqo New Energy Corp. Sponsored ADR(DQ.US) التي ربما ترغب في معرفتها.

إذا كنت تريد البحث عن شركات قوية ذات أرباح كبيرة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بميزانيات عمومية جيدة وعوائد مذهلة على الأسهم.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.