هل تعلم أن هناك بعض المؤشرات المالية التي قد تُشير إلى إمكانية تحقيق أرباح هائلة؟ عادةً، نرغب في ملاحظة اتجاه تصاعدي في العائد على رأس المال المُستَخدَم (ROCE)، بالتزامن مع توسع قاعدة رأس المال المُستَخدَم. هذا يُظهر لنا أن الشركة قادرة على تحقيق نمو مُركّب، حيث تُعيد استثمار أرباحها باستمرار في أعمالها وتُحقق عوائد أعلى. بناءً على ذلك، يبدو العائد على رأس المال المُستَخدَم لشركة دريم فايندرز هومز ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DFH ) جيدًا في الوقت الحالي، لذا دعونا نرى ما يُمكن أن يُخبرنا به اتجاه العوائد.

ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)؟

إذا لم يسبق لك التعامل مع مؤشر العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة دريم فايندرز هومز:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.11 = 361 مليون دولار أمريكي ÷ (3.8 مليار دولار أمريكي - 412 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

إذن، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة دريم فايندرز هومز 11%. وهذا عائد قياسي إلى حد ما، لكنه أقل من متوسط قطاع السلع الاستهلاكية المعمرة.

يمكنك أعلاه الاطلاع على مقارنة بين العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة دريم فايندرز هومز وعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاعتماد على الماضي وحده للتنبؤ بالمستقبل. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة دريم فايندرز هومز .

ما الذي يمكن أن يخبرنا به اتجاه العائد على رأس المال المستثمر؟

لا يُظهر منحنى العائد على رأس المال المُستثمَر اتجاهًا بارزًا، لكن العوائد الإجمالية جيدة. فقد حققت الشركة عائدًا ثابتًا بنسبة 11% على مدى السنوات الخمس الماضية، وارتفع رأس المال المُستثمَر في الشركة بنسبة 601% خلال تلك الفترة. يُعدّ عائد 11% عائدًا قياسيًا، ويُعطي شعورًا بالاطمئنان أن شركة دريم فايندرز هومز تُحقق هذا المعدل باستمرار. قد لا تكون العوائد الثابتة في هذا النطاق مُثيرة، ولكن إذا أمكن الحفاظ عليها على المدى الطويل، فإنها غالبًا ما تُوفر مكافآت جيدة للمساهمين.

ما يمكننا تعلمه من عائد رأس المال المستثمر لشركة دريم فايندرز هومز

أهم ما يجب تذكره هو أن شركة دريم فايندرز هومز أثبتت قدرتها على إعادة الاستثمار باستمرار بمعدلات عائد جيدة. وقد حقق السهم أداءً مذهلاً بعائد بلغ 112% خلال السنوات الثلاث الماضية، مما يجعل المستثمرين على المدى الطويل سعداء للغاية بهذه النتيجة. لذا، ورغم أن سعر السهم قد يكون أعلى مما كان عليه سابقًا، إلا أننا نعتقد أن أساسياته القوية تبرر إجراء المزيد من البحث والتدقيق فيه.

شيء آخر: لقد حددنا 3 علامات تحذيرية مع شركة Dream Finders Homes (اثنتان منها على الأقل لا يمكن تجاهلهما) ، وفهم هذه العلامات سيكون مفيدًا بالتأكيد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.