هناك بعض الاتجاهات الرئيسية التي يجب البحث عنها لتحديد الشركة التالية التي ستحقق نموًا متعددًا. أولًا، نرغب في رؤية عائد ثابت على رأس المال المُستخدم (ROCE) آخذ في الازدياد، وثانيًا، قاعدة متنامية من رأس المال المُستخدم. هذا يعني ببساطة أن الشركة لديها مبادرات مربحة يُمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة من سمات آلية التراكم. بالمناسبة، لاحظنا بعض التغييرات الكبيرة في عوائد رأس المال لشركة European Wax Center ( NASDAQ:EWCZ )، فلنلقِ نظرة.

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

للتوضيح، إذا لم تكن متأكدًا، فإن عائد رأس المال المستثمر (ROCE) هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه في مركز الشمع الأوروبي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.074 = 51 مليون دولار أمريكي ÷ (716 مليون دولار أمريكي - 31 مليون دولار أمريكي) (على أساس الاثني عشر شهرًا الماضية حتى يوليو 2025) .

إذًا، يبلغ معدل العائد على رأس المال المستثمر لشركة European Wax Center 7.4%. وهو عائد منخفض، كما أنه أقل من متوسط أداء قطاع خدمات المستهلك البالغ 10%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بقياس عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة European Wax Center مقارنةً بأدائها السابق، ولكن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني لشركة European Wax Center .

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

مع أن هذا العائد ليس مرتفعًا من حيث القيمة المطلقة، إلا أنه يبشر بالخير، إذ إنه يسير في الاتجاه الصحيح. تُظهر البيانات أن العائد على رأس المال قد ارتفع بشكل ملحوظ خلال السنوات الخمس الماضية ليصل إلى 7.4%. وتجني الشركة أرباحًا أكبر مقابل كل دولار من رأس المال المُستخدم، ويجدر بالذكر أن رأس المال قد ارتفع أيضًا بنسبة 21%. يُعدّ ارتفاع العائد على رأس المال المُتزايد أمرًا شائعًا بين الشركات التي تُضاعف رأس مالها، وهذا ما يُثير إعجابنا.

خلاصة القول بشأن عائد استخدام الشمع الأوروبي (ROCE)

إن الشركة التي تُنمّي عوائدها على رأس المال وتستطيع إعادة الاستثمار باستمرار في نفسها هي سمة مرغوبة للغاية، وهذا ما تتميز به شركة European Wax Center. وبما أن السهم انخفض بنسبة 78% خلال السنوات الثلاث الماضية، فقد تكون هناك عوامل أخرى تؤثر على آفاق الشركة. ومع ذلك، نعتقد أن العوامل الأساسية الكامنة وراء هذا السهم تستدعي مزيدًا من البحث.

إذا كنت ترغب في مواصلة البحث في مركز الشمع الأوروبي، فقد تكون مهتمًا بمعرفة علامة التحذير رقم 1 التي اكتشفها تحليلنا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.