هل تعلم أن هناك بعض المؤشرات المالية التي قد تُشير إلى إمكانية تحقيق أرباح هائلة؟ يتمثل أحد الأساليب الشائعة في البحث عن شركة ذات عائد متزايد على رأس المال المُستثمر (ROCE)، بالتزامن مع زيادة رأس المال المُستثمر نفسه. إذا لاحظت هذا، فهذا يعني عادةً أن الشركة تتمتع بنموذج أعمال ممتاز وفرص استثمارية مربحة وفيرة. مع ذلك، وبعد مراجعة سريعة للأرقام، لا نعتقد أن شركة VirTra ( NASDAQ:VTSI ) تمتلك مقومات تحقيق أرباح هائلة في المستقبل، ولكن دعونا نُلقي نظرة على الأسباب المحتملة لذلك.

ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)؟

لمن لا يعرف، فإنّ ROCE هو مقياس للربح السنوي للشركة قبل الضريبة (عائدها)، نسبةً إلى رأس المال المُستخدَم في أعمالها. صيغة حساب هذا المؤشر على منصة VirTra هي:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.023 = 1.3 مليون دولار أمريكي ÷ (66 مليون دولار أمريكي - 9.7 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

لذا، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة VirTra نسبة 2.3%. وهذا عائد منخفض نسبياً، كما أنه أقل من متوسط قطاع الطيران والدفاع البالغ 11%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بمقارنة عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة VirTra بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا رغبت، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين الذين يغطون شركة VirTra مجانًا.

إذن، كيف يتجه ROCE الخاص بـ VirTra؟

فيما يتعلق باتجاه العائد على رأس المال المستثمر (ROCE) لشركة VirTra تاريخيًا، فإنه لا يستدعي الانتباه. فعلى مدى السنوات الخمس الماضية، ظل العائد على رأس المال المستثمر ثابتًا نسبيًا عند حوالي 2.3%، في حين استثمرت الشركة 334% رأس مال إضافي في عملياتها. هذا العائد المنخفض لا يبعث على الثقة حاليًا، ومع زيادة رأس المال المستثمر، يتضح أن الشركة لا تستثمر هذه الأموال في مشاريع ذات عائد مرتفع.

على هامش الموضوع، حققت شركة فيرترا نجاحًا ملحوظًا في خفض التزاماتها المتداولة إلى 15% من إجمالي أصولها خلال السنوات الخمس الماضية. وهذا من شأنه أن يقلل من بعض المخاطر الكامنة في عملياتها، نظرًا لانخفاض التزاماتها المستحقة لمورديها أو دائنيها على المدى القصير مقارنةً بما كانت عليه سابقًا.

الخلاصة الرئيسية

في الختام، استثمرت شركة VirTra المزيد من رأس المال في أعمالها، لكن العائد على هذا الاستثمار لم يرتفع. وكما هو متوقع، لم يرتفع سعر السهم سوى بنسبة 18% خلال السنوات الخمس الماضية، مما قد يشير إلى أن المستثمرين يأخذون هذا الأمر في الحسبان عند التخطيط للمستقبل. لذا، إذا كنت تبحث عن استثمار يحقق أرباحًا مضاعفة، فننصحك بالبحث عن خيارات أخرى.

على الرغم من أن شركة VirTra قد لا تحقق حاليًا أعلى العوائد، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا عائدًا على حقوق الملكية يزيد عن 25٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.