لا شك أن مساهمي شركة كاليريس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CAL ) مسرورون بارتفاع سعر السهم بنسبة 29% خلال الشهر الماضي، على الرغم من أنه لا يزال يكافح لتعويض الخسائر التي تكبدها مؤخرًا. لكن ليس جميع المساهمين يشعرون بالابتهاج، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة مخيبة للآمال بلغت 47% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة كاليريس، إلا أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 0.2x لا تزال غير جديرة بالذكر، خاصةً وأن متوسط هذه النسبة في قطاع تجارة التجزئة المتخصصة في الولايات المتحدة يبلغ حوالي 0.5x. مع ذلك، ليس من الحكمة تجاهل هذه النسبة دون تفسير، فقد يغفل المستثمرون فرصة استثمارية مميزة أو يرتكبون خطأً مكلفاً.

كيف يبدو أداء كاليريس مؤخراً؟

لم يكن أداء شركة كاليريس جيدًا مؤخرًا، إذ أن انخفاض إيراداتها يُعدّ ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في إيراداتها في المتوسط. قد يكون السبب في ذلك هو توقع الكثيرين تحسن أداء الإيرادات الضعيف، مما حال دون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون ببعض القلق بشأن استدامة سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة كاليريس على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

كيف يتجه نمو إيرادات شركة كاليريس؟

نسبة السعر إلى المبيعات لشركة كاليريس ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا معتدلًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها متوافقًا مع أداء القطاع.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 2.8% في إيرادات الشركة. ونتيجة لذلك، انخفضت الإيرادات مقارنةً بثلاث سنوات مضت بنسبة 8.4% إجمالًا. وبناءً على ذلك، شعر المساهمون بالإحباط حيال معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع ثلاثة محللين يتابعون الشركة ارتفاع الإيرادات بنسبة 6.2% خلال العام المقبل. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 7.9%، فإن الشركة مهيأة لتحقيق إيرادات مماثلة.

وبناءً على ذلك، فمن المنطقي أن يكون مضاعف الربحية لشركة كاليريس مماثلاً تقريباً لنظرائها في القطاع. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نمواً متوسطاً في المستقبل، ولا يرغبون إلا في دفع مبلغ معقول مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من دراسة كاليريس في علم النفس/علم الاجتماع؟

يشهد سهم شركة كاليريس زخماً قوياً مؤخراً، مما رفع نسبة سعره إلى مبيعاته لتتماشى مع باقي الشركات في القطاع. عموماً، نفضل استخدام نسبة السعر إلى المبيعات فقط لتحديد نظرة السوق إلى الوضع المالي العام للشركة.

يبدو لنا أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة كاليريس مناسبة، بالنظر إلى توقعات المحللين بأن الإيرادات ستكون مماثلة لقطاع تجارة التجزئة المتخصصة. حاليًا، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه هذه النسبة، فهم واثقون تمامًا من أن الإيرادات المستقبلية لن تشهد أي مفاجآت. ما لم تتغير هذه الظروف، سيستمرون في دعم سعر السهم عند هذه المستويات.

بطبيعة الحال، تُعتبر الشركات الرابحة ذات تاريخ نمو الأرباح المرتفع عموماً خيارات استثمارية أكثر أماناً . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نمواً قوياً في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.