قد تجعل نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") الخاصة بشركة Procore Technologies, Inc. ( NYSE:PCOR ) البالغة 11.5x عملية بيع قوية في الوقت الحالي مقارنة بصناعة البرمجيات في الولايات المتحدة، حيث حوالي نصف الشركات لديها نسب السعر إلى الربح أقل من 4.6x، وحتى نسبة السعر إلى الربح أقل من 1.8x تعتبر شائعة جدًا. ومع ذلك، سنحتاج إلى التعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لسعر الربح/الخسارة المرتفع للغاية.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Procore Technologies

كيف كان أداء Procore Technologies مؤخرًا؟

مع نمو الإيرادات الذي تفوق على معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء Procore Technologies جيدًا نسبيًا. ويبدو أن السوق يتوقع أن يستمر هذا النموذج في المستقبل، وبالتالي ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل شركة Procore Technologies يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

هل هناك ما يكفي من نمو الإيرادات المتوقع لتقنيات Procore؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق بكثير على الصناعة بحيث تعتبر نسب السعر إلى الربح مثل Procore Technologies معقولة.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة زادت إيراداتها بنسبة مذهلة بلغت 32% العام الماضي. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة الإيرادات بنسبة 137٪ إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، كان من المؤكد أن المساهمين سيرحبون بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات يجب أن تنمو بنسبة 20٪ كل عام على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 15٪ فقط سنويًا، وهو أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ليس من الصعب أن نفهم سبب ارتفاع نسبة الربحية والخسارة لشركة Procore Technologies مقارنة بنظيراتها في الصناعة. من الواضح أن المساهمين ليسوا حريصين على التخلص من شيء يحتمل أن يتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.

خلاصة القول في P/S لشركة Procore Technologies

في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الإيرادات.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Procore Technologies أن توقعات الإيرادات المتفوقة تساهم في ارتفاع نسبة الربحية إلى الربحية. ويبدو أن المساهمين واثقون من إيرادات الشركة المستقبلية، وهو ما يدعم مؤشر الربح والخسارة. وما لم يخطئ المحللون حقًا، فإن توقعات الإيرادات القوية هذه من شأنها أن تبقي سعر السهم مزدهرًا.

قبل أن تستقر على رأيك، اكتشفنا علامتين تحذيريتين لشركة Procore Technologies التي يجب أن تكون على دراية بهما.

من المهم التأكد من أنك تبحث عن شركة رائعة، وليس فقط الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع فكرتك عن شركة عظيمة، فقم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح مؤخرًا (وسعر ربحية منخفض).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.