لقد تفوقت شركة Select Medical Holdings (SEM) بهدوء على السوق الأوسع نطاقاً خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حيث ارتفع سعر السهم بنحو 15% ونحو 12% خلال الشهر الماضي، على الرغم من ضعف العوائد منذ بداية العام.

يبدو أن عائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية، والذي بلغ قرابة 12%، أقرب إلى انتعاش منه إلى انخفاض مؤقت. ويتضح هذا جليًا عند مقارنته بانخفاض سعر السهم منذ بداية العام بنحو 21%، وعائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بلغ نحو -24%. يشير هذا إلى تحسن معنويات المستثمرين بعد انخفاض حاد، بينما تُظهر عوائد المساهمين الإجمالية على المدى الطويل (ثلاث سنوات) والتي تقارب 20% أن الوضع لم يكن سيئًا تمامًا بالنسبة للمستثمرين الصبورين.

إذا دفعتك خطوة شركة Select Medical إلى إعادة التفكير في مكانة الرعاية الصحية في محفظتك الاستثمارية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستكشاف فرص أخرى في أسهم الرعاية الصحية للحصول على أفكار جديدة.

مع نمو الأرباح بوتيرة أسرع من الإيرادات، ومؤشر القيمة الذي يشير إلى جاذبية متوسطة فقط، وسعر السهم الذي لا يزال أقل من أهداف المحللين، فهل تعتبر شركة Select Medical فرصة شراء معاكسة للاتجاه السائد اليوم، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير تعافيها؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 16.4% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق أسهم شركة Select Medical مؤخرًا عند 14.91 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تقارب 18.33 دولارًا، فإن السعر الحالي أقل بكثير من الأساسيات المتوقعة.

إن تحولات السياسات والجهات الداعمة نحو بيئات الرعاية القائمة على القيمة والفعالة من حيث التكلفة تصب في مصلحة عروض Select Medical لما بعد الحالات الحادة وإعادة التأهيل، مما قد يؤدي إلى زيادة معدلات الإشغال وتقليل تقلبات الأرباح حيث تقوم الجهات الداعمة والمستشفيات بشكل متزايد بتوجيه المرضى إلى بيئات الرعاية منخفضة التكلفة وعالية الجودة هذه.

هل تتساءل كيف يمكن لنمو الإيرادات المتواضع، وارتفاع هوامش الربح، وانخفاض عدد الأسهم أن تبرر مضاعف أرباح مستقبلية أعلى مما هو عليه اليوم؟ يشرح التقرير الكامل حسابات التدفق النقدي، ومعدل الخصم، ومؤشر جسر الأرباح الذي يحول فجوة السعر الحالية إلى هذا الهدف الصعودي.

النتيجة: القيمة العادلة 18.33 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الضغط المستمر على سداد تكاليف الرعاية الطبية (Medicare) وعبء الديون الكبير للشركة قد يحد من هوامش الربح والتدفق النقدي الحر، مما قد يتحدى التوقعات الإيجابية.

منظور آخر للتقييم

بالنظر إلى مؤشرات الأرباح، تبدو شركة سيلكت ميديكال أقل جاذبيةً من حيث السعر. فمضاعف الربحية لديها، البالغ 19.6 ضعفًا، أقل من متوسط قطاع الرعاية الصحية الأمريكي البالغ 22.2 ضعفًا، ولكنه أعلى بكثير من متوسط القطاع النظير البالغ 13.6 ضعفًا، وأعلى من المعدل العادل الذي يقارب 28.5 ضعفًا. وهذا يُظهر صورةً مختلطةً للمخاطر والفرص.

قم ببناء سردك الخاص لشركة Select Medical Holdings

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف، أو ترغب ببساطة في التعمق في الافتراضات بنفسك، يمكنك بناء سرد كامل في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Select Medical Holdings.

هل تبحث عن المزيد من الأفكار التي تتمتع بقناعة قوية؟

إذا توقفت عند شركة Select Medical، فقد تفوتك شركات ذات ظروف مواتية أقوى، ومسارات نمو أوضح، وعوائد مخاطر أفضل، والتي تم تحديدها بالفعل بواسطة أداة الفرز Simply Wall St.

• استغل الفرص الاستثمارية الواعدة مبكراً من خلال تتبع هذه الأسهم الـ 3595 الرخيصة ذات البيانات المالية القوية والتي تُظهر بالفعل ميزانيات عمومية مرنة وأساسيات مشجعة، قبل أن ينتبه إليها الآخرون.
• ضع محفظتك الاستثمارية في قلب موجة الإنتاجية القادمة من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 27 الرخيصة التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لإعادة تشكيل الصناعات بأكملها.
• استثمر في الجودة بأسعار مخفضة من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 904 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية حيث تدعم التدفقات النقدية القوية إمكانات عائد طويلة الأجل جذابة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.