سيسعد مساهمو شركة ريجل للأدوية ( ناسداك: RIGL ) برؤية أداءٍ رائعٍ لسعر السهم خلال هذا الشهر، محققًا ارتفاعًا بنسبة 35% ومتعافيًا من ضعفه السابق. وبالنظر إلى الوراء قليلًا، من المشجع أن نرى ارتفاع سعر السهم بنسبة 39% خلال العام الماضي.

على الرغم من ارتفاع سعرها، قد لا تزال شركة ريجل للأدوية تُرسل إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 2.4x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات صناعة التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة تتجاوز مضاعف السعر إلى المبيعات 12.1x، وحتى تجاوز مضاعف السعر إلى المبيعات 114x ليس بالأمر غير المعتاد. ومع ذلك، قد يكون مضاعف السعر إلى المبيعات منخفضًا جدًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف كان أداء شركة ريجيل للأدوية في الآونة الأخيرة؟

لم تكن الفترة الأخيرة مواتية لشركة ريجل للأدوية، إذ كانت إيراداتها تنمو بوتيرة أبطأ من معظم الشركات الأخرى. ومن المرجح أن يكون معدل السعر إلى المبيعات منخفضًا لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فتأمل ألا تتدهور إيراداتها أكثر من ذلك، وأن تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه الشركة غير مرغوبة.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة ريجل للأدوية على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة ريجيل للأدوية؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Rigel Pharmaceuticals ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من الصناعة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في إيرادات الشركة بنسبة 79%. ويعني الأداء القوي الأخير أنها تمكنت أيضًا من زيادة إيراداتها بنسبة 228% إجمالًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 8.8% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا للمحللين الخمسة الذين يتابعون الشركة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوي البالغة 129% للقطاع ككل.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون ربحية شركة ريجل للأدوية أقل من ربحية معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا مستقبليًا محدودًا، وهم على استعداد لدفع مبلغ أقل فقط مقابل السهم.

النقطة الرئيسية

لا تزال القفزة الأخيرة في سعر سهم شركة ريجل للأدوية تفشل في تحقيق نسبة السعر إلى المبيعات بما يتناسب مع متوسط القطاع. إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك ليس قرارًا صائبًا، ولكنه قد يكون دليلًا عمليًا على مستقبل الشركة.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات محللي شركة ريجل للأدوية أن التوقعات المخيبة للآمال لإيرادات الشركة تُسهم بشكل كبير في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. يتقبل المساهمون حاليًا انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات، مُقرّين بأن الإيرادات المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. ما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تُشكّل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

ومع ذلك، يجب أن ندرك أن شركة Rigel Pharmaceuticals تظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، واثنتان منها لا تناسباننا.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.