شهدت أسهم شركة ألكامي تكنولوجي ( ناسداك: ALKT ) انخفاضاً حاداً خلال الشهر الماضي، حيث تراجعت بنسبة 27% بعد فترة انتعاش نسبي. ويُختتم هذا التراجع الأخير سلسلة من الاثني عشر شهراً الكارثية للمساهمين، الذين تكبدوا خسارة بلغت 53% خلال تلك الفترة.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، لا يزال من غير المرجح أن يرى الكثيرون أن نسبة سعر سهم شركة ألكامي تكنولوجي إلى مبيعاتها (4.3 ضعف) تستحق الذكر، خاصةً وأن متوسط هذه النسبة في قطاع البرمجيات الأمريكي يبلغ حوالي 3.7 ضعف. مع ذلك، ليس من الحكمة تجاهل هذه النسبة دون تفسير، فقد يغفل المستثمرون فرصة استثمارية مميزة أو يرتكبون خطأً مكلفاً.

كيف كان أداء شركة ألكامي للتكنولوجيا؟

حققت شركة ألكامي تكنولوجي أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ تجاوز نمو إيراداتها معظم الشركات الأخرى. ربما يتوقع السوق تباطؤ هذا الأداء، مما سيحد من ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت من محبي الشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال، لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة ألكامي تكنولوجي مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن نسبة السعر إلى المبيعات؟

الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة عند رؤية شركة مثل شركة ألكامي تكنولوجي هو عندما يكون نمو الشركة متناسبًا مع نمو الصناعة بشكل وثيق.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 31% العام الماضي. وبفضل أدائها القوي مؤخرًا، تمكنت أيضًا من زيادة إيراداتها بنسبة 116% إجمالًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا، يمكننا التأكيد مبدئيًا على أن الشركة قد حققت نجاحًا باهرًا في تنمية إيراداتها خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نمواً بنسبة 26% وفقاً لتقديرات تسعة محللين يتابعون الشركة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 32%، وهي نسبة أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المثير للاهتمام أن نسبة سعر سهم شركة ألكامي تكنولوجي إلى مبيعاتها تتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أقل تشاؤماً مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في بيع أسهمهم في الوقت الراهن. سيكون الحفاظ على هذه الأسعار صعباً، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات سلباً على قيمة الأسهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكننا تعلمه من نظام P/S الخاص بشركة ألكامي للتكنولوجيا؟

أدى انخفاض سعر سهم شركة ألكامي تكنولوجي إلى عودة نسبة السعر إلى المبيعات إلى مستوى مماثل لبقية الشركات في القطاع. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة السعر إلى المبيعات عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

أظهرت دراستنا لتوقعات المحللين بشأن إيرادات شركة ألكامي تكنولوجي أن ضعف توقعات الإيرادات لا يؤثر سلبًا على نسبة السعر إلى المبيعات بالقدر الذي كنا نتوقعه. فعندما نرى شركات ذات توقعات إيرادات أضعف نسبيًا مقارنةً بالقطاع، نتوقع أن يكون سعر السهم مُعرّضًا للانخفاض، مما سيؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات المعتدلة. لذا، يلزم حدوث تغيير إيجابي لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات الحالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.