يقوم محللو شركة Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN ) بتحليل النتائج المالية للربع الأول ودراسة كيفية تأثير إرشادات الشركة المعدلة لتسليم المركبات على السهم.

محللو ريفيان: كرر المحلل جون مورفي من بنك أوف أميركا تصنيف الأداء الضعيف لسهم ريفيان مع سعر مستهدف يبلغ 10 دولارات.

أبقى المحلل دان إيفز من شركة Wedbush على تصنيف الأداء المتفوق وخفض السعر المستهدف من 20 دولارًا إلى 18 دولارًا.

وأكد المحلل كريس بيرس من شركة نيدهام توصيته بالشراء وخفض سعر الهدف من 17 دولارا إلى 16 دولارا.

اقرأ أيضًا: يقول الرئيس التنفيذي لشركة ريفيان، آر جيه سكارينج، إن الرسوم الجمركية التي فرضها دونالد ترامب قد تزيد التكاليف بمقدار "بضعة آلاف"، ويخفض توقعات التسليم.

بنك أوف أميركا حول RIVAN: قال مورفي في مذكرة جديدة للمستثمرين إن الربع الأول لشركة ريفيان كان "جيدًا"، لكن المخاطر لا تزال قائمة قبل إطلاق R2.

وقال المحلل إن النمو المزدوج في الربع الأول جاء مدفوعا بشكل رئيسي بهوامش الربح الإجمالية الأقوى والمساعدة من المشروع المشترك مع فولكس فاجن مع المدفوعات المعترف بها في الربع.

وقال مورفي: "إن الشركة تحقق تقدماً نحو تحقيق هامش ربح إجمالي إيجابي مستدام وتظل واحدة من أكثر الشركات قابلية للتطبيق بين شركات تصنيع السيارات الكهربائية الناشئة مع التكنولوجيا/المنتج القوي والقيمة غير الملموسة في العلامة التجارية ريفيان".

وقال إن تعليق الإدارة أظهر أن التعريفات الجمركية يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع الإنفاق الرأسمالي في عام 2025 وتؤثر على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

"هناك مخاطر تهدد آفاقها بسبب التعريفات الجمركية، كما أن الشراكة مع فولكس فاجن تعقد توقعات الأرباح، والمنافسة على سيارات الدفع الرباعي/سيارات الكروس أوفر الكهربائية تتزايد، والطلب على السيارات الكهربائية فاتر، كما أن التغييرات في السياسات/التنظيمات لا تزال تشكل خطرا كبيرا، وما زال الطريق طويلا قبل إطلاق المنتج التالي (R2)."

ويدبوش على RIVN: ريفيان على الطريق نحو "النمو المربح"، لكن التعريفات الجمركية تجلب تحديًا جديدًا، كما قال إيفز في مذكرة جديدة للمستثمرين.

وقال إيفز إن ريفيان تواجه "خلفية اقتصادية غامضة" في سعيها لتحقيق الربحية.

وقال إيفز: "حققت ريفيان إنجازًا رئيسيًا في الربع بعد أن وصلت إلى صافي ربح إيجابي في الربع الثاني، مما أدى إلى فتح استثمار متوقع بقيمة مليار دولار من مجموعة فولكس فاجن".

وأشار المحلل إلى أن ريفيان خفضت إرشادات التسليم الخاصة بها بسبب الرياح المعاكسة الكلية والسياسات والتعريفات الجمركية والطلب الاستهلاكي.

"نحن نواصل ثقتنا في رؤية RIVN طويلة الأجل التي تمر بمرحلة تحول هائلة بينما تتطلع إلى تحسين إنتاجها من R1 مع الاستعداد لزيادة سلاسل توريد R2 والمنصات المتوسطة الحجم."

نيدهام حول RIVN: قال بيرس في مذكرة جديدة للمستثمرين إن الربع الأول لشركة ريفيان شهد نتائج جيدة وسيئة مع ارتفاع الهامش ولكن مع انخفاض إرشادات التسليم والمخاوف الاقتصادية الكلية.

وقال بيرس: "حققت شركة RIVN ربعًا قويًا مع هوامش ربحية نقدية إيجابية، مما يمثل فترة ربحية ثانية على التوالي ويشير إلى التقدم التشغيلي قبل إطلاق R2"، مضيفًا أن شركة Rivian تواجه رياحًا معاكسة على المدى القريب قبل إطلاق R2.

"خفضت شركة RIVN توقعاتها بشأن تسليم الوحدات للعام بأكمله، وهو ما يعكس الطلب الأضعف من المتوقع على المدى القريب."

وقال بيرس إن التوجيهات السابقة لشركة ريفيان أظهرت بالفعل "توقعات حذرة للطلب"، وهو ما يجعل التخفيض الجديد مهمًا لأنه يسلط الضوء على التحديات الأخرى التي تواجه الشركة.

وقال المحلل إنه "من الصعب الإشارة إلى ارتفاع وشيك في أسهم RIVN".

يظل بيرس متفائلاً بشأن التوقعات طويلة الأجل لشركة ريفيان مع إطلاق R2 في عام 2026.

"نرى أن RIVN هي الفائز على المدى الطويل في عملية التحول من محركات الاحتراق الداخلي إلى السيارات الكهربائية."

حركة سعر RIVN: انخفض سهم ريفيان بنسبة 5.9% ليصل إلى 12.71 دولارًا أمريكيًا يوم الأربعاء، مقارنةً بنطاق تداوله على مدار 52 أسبوعًا تراوح بين 9.25 دولارًا أمريكيًا و18.86 دولارًا أمريكيًا. انخفض سهم ريفيان بنسبة 4.0% منذ بداية العام حتى عام 2025، مع ارتفاع أسهمه بنسبة 24% خلال العام الماضي.

اقرأ التالي:

• يقول الرئيس التنفيذي لشركة ريفيان إن الولايات المتحدة بحاجة إلى المزيد من السيارات الكهربائية التي يقل سعرها عن 50 ألف دولار لمواكبة الصين: "يجب أن يكون لديك نظام السباكة الصحيح"

الصورة: Shutterstock