أعلنت شركة RMR Group Inc. ( NASDAQ:RMR ) أنها ستدفع أرباحًا بقيمة 0.40 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في 16 نوفمبر. وهذا يجعل عائد الأرباح 6.8٪، مما سيزيد عوائد المستثمرين بشكل جيد.

شاهد أحدث تحليلاتنا لمجموعة RMR

مجموعة RMR لا تكسب ما يكفي لتغطية مدفوعاتها

إذا لم تكن المدفوعات مستدامة، فإن العائد المرتفع لبضع سنوات لن يكون ذا أهمية كبيرة. تمت تغطية الأرباح الأخيرة بسهولة تامة من خلال أرباح مجموعة RMR. ويشير هذا إلى أنه يتم إعادة استثمار جزء كبير من الأرباح في الأعمال التجارية، بهدف تعزيز النمو.

من المتوقع أن تنخفض ربحية السهم بنسبة 76.9٪ خلال الـ 12 شهرًا القادمة. إذا استمرت أرباح الأسهم على المسار الذي كانت عليه مؤخرًا، فمن الممكن أن تدفع الشركة أكثر من ضعف ما تكسبه، وهو بالتأكيد مرتفع قليلاً بحيث يكون مستدامًا في المستقبل.

ليس لدى مجموعة RMR سجل طويل للدفع

على الرغم من أن الشركة كانت تدفع أرباحًا ثابتة لفترة من الوقت، إلا أننا نود أن نرى بضع سنوات أخرى قبل أن نشعر بالراحة في الاعتماد عليها. كانت الدفعة السنوية خلال آخر 8 سنوات 1.00 دولارًا أمريكيًا في عام 2015، وكانت آخر دفعة للسنة المالية 1.60 دولارًا أمريكيًا. وهذا يعني أن الشركة زادت توزيعاتها بمعدل سنوي يبلغ حوالي 6.1٪ خلال تلك المدة. لقد كانت الأرباح تنمو بمعدل معقول، وهو ما نحبه. ومع ذلك، ربما يرغب المستثمرون في رؤية سجل حافل أطول قبل أن يعتبروا مجموعة RMR بمثابة سهم ثابت يدفع الأرباح.

نمو الأرباح مشكوك فيه

سيكون من دواعي سرور مستثمري الشركة حصولهم على دخل من الأرباح لبعض الوقت. ومع ذلك، فإن الأمور ليست وردية إلى هذا الحد. شهدت مجموعة RMR انخفاضًا في ربحية السهم بنسبة 8.7٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. إن الانخفاض المتواضع في الأرباح ليس بالأمر الرائع، ويجعل من غير المرجح أن تنمو الأرباح في المستقبل ما لم يتم عكس هذا الاتجاه.

أفكارنا حول أرباح مجموعة RMR

بشكل عام، من الجيد أن نرى توزيعًا ثابتًا للأرباح، لكننا نعتقد أن المستوى الحالي للدفع على المدى الطويل قد يكون غير مستدام. في الماضي، كانت المدفوعات غير مستقرة، ولكن على المدى القصير يمكن الاعتماد على توزيعات الأرباح، حيث تقوم الشركة بتوليد ما يكفي من النقد لتغطيتها. ربما نبحث في مكان آخر عن استثمار الدخل.

من المرجح أن تتمتع الشركات التي تمتلك سياسة توزيع أرباح مستقرة باهتمام المستثمرين أكبر من تلك التي تعاني من نهج غير متسق. ومع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى النظر في مجموعة من العوامل الأخرى، بصرف النظر عن مدفوعات الأرباح، عند تحليل الشركة. على سبيل المثال، وجدنا 3 علامات تحذيرية لمجموعة RMR يجب أن تكون على دراية بها، وواحدة منها لا تناسبنا جيدًا. هل RMR Group ليست الفرصة التي كنت تبحث عنها تمامًا؟ لماذا لا تتحقق من مجموعتنا المختارة من أفضل الأسهم الموزعة للأرباح.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.