• تشهد شركة Robinhood Markets (NasdaqGS:HOOD) انخفاضاً في الإيرادات المتعلقة بالمعاملات مع انخفاض أحجام تداول العملات المشفرة بشكل حاد.
• وقد قام المساهم الرئيسي، شركة ARK Invest، بزيادة حصته في شركة HOOD خلال فترة التقلبات هذه.
• تقوم الشركة بطرح حسابات التوفير الفردية (ISAs) بدون عمولة في المملكة المتحدة، كما تقدم أدوات استثمار جديدة مدعومة بالذكاء الاصطناعي.

تُتداول أسهم Robinhood Markets حاليًا عند حوالي 87.07 دولارًا، وهي في وضعٍ صعب، حيث يُؤدي ضعف سوق العملات الرقمية إلى انخفاض النشاط على المنصة. انخفض سعر السهم بنسبة 17.3% خلال الأسبوع الماضي و24.4% خلال الشهر الماضي، حتى بعد تحقيق عائد مرتفع جدًا على مدى ثلاث سنوات يُقارب 7 أضعاف. وللمقارنة، بلغ العائد السنوي 65.6%، بينما انخفضت قيمة الأسهم منذ بداية العام بنسبة 24.4%.

في الوقت نفسه، تتوسع الشركة في المملكة المتحدة من خلال حسابات التوفير الفردية (ISAs) المعفاة من العمولات، وتُطلق أدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لمستخدميها، بينما يزيد المستثمرون على المدى الطويل، مثل ARK Invest، من استثماراتهم. بالنسبة للمستثمرين، يكمن السؤال الأهم في كيفية مقارنة هذه التطورات في المنتجات وإجراءات المساهمين بتأثير تراجع سوق العملات الرقمية على إيرادات المعاملات على المدى القريب.

ابقَ على اطلاعٍ دائم بأهم الأخبار المتعلقة بـ Robinhood Markets من خلال إضافتها إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو يمكنك استكشاف مجتمعنا لاكتشاف وجهات نظر جديدة حول Robinhood Markets.

تتمثل المشكلة المباشرة التي تواجه Robinhood في انخفاض حاد في تداول العملات الرقمية، حيث تُشكل خيارات التداول والعملات الرقمية معًا الجزء الأكبر من إيراداتها القائمة على المعاملات، مما يؤدي إلى انخفاض سريع في حجم التداول. في الوقت نفسه، يشير التوجه نحو حسابات التوفير الفردية المعفاة من العمولات في المملكة المتحدة والأدوات المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى أن الإدارة تسعى إلى تنويع مصادر النشاط، بدلاً من الاعتماد بشكل أساسي على دورات العملات الرقمية قصيرة الأجل. قد يكون لهذا الأمر تأثير على نظرة السوق النهائية لجودة مزيج إيرادات Robinhood مقارنةً بمنافسيها مثل Coinbase وCharles Schwab وInteractive Brokers.

كيف يتناسب هذا مع سردية أسواق روبن هود

يتماشى الانخفاض الحالي في الأسعار مع المخاوف السابقة بشأن ارتباط الإيرادات ارتباطًا وثيقًا بميول المستثمرين والأصول البديلة، إلا أن التوسع في أسواق التنبؤات، والترميز، والمنتجات الدولية هو تحديدًا التنويع الذي تُبرزه بعض التحليلات كعامل مُوازن محتمل. ويُعزز شراء كبار المستثمرين ذوي النظرة طويلة الأجل، مثل شركة ARK، عند انخفاض الأسعار، الرأي القائل بأن Robinhood تسعى إلى التطور من تطبيق تداول أحادي المنتج إلى منصة تمويل تجزئة أوسع نطاقًا، حيث تُصبح التفاعلات والاشتراكات المتكررة وأنواع الأصول الجديدة بنفس أهمية أحجام التداول الرئيسية.

يُوازن المستثمرون بين المخاطر والمكافآت.

• ⚠️ إن التعرض الكبير للعملات المشفرة والخيارات يعني أن التراجع المطول في تداول الأصول الرقمية أو ضعف شهية المخاطرة لدى الأفراد يمكن أن يضغط بسرعة على الإيرادات المتعلقة بالمعاملات.
• ⚠️ إن التوسع في أسواق التنبؤ والأصول الرمزية وحسابات التوفير الفردية في المملكة المتحدة يضيف مخاطر تنظيمية وتنفيذية، خاصة وأن قواعد هذه المنتجات لا تزال قيد التطوير.
• 🎁 إن النمو القوي الأخير في الأرباح والإيرادات، إلى جانب التوسع الكبير في الأرباح على مدار العام الماضي، يمنح Robinhood مرونة مالية أكبر للاستثمار خلال فترات الركود.
• 🎁 يسلط المحللون الضوء على العديد من المكافآت المحتملة، بما في ذلك توقعات استمرار نمو الأرباح وتداول الشركة بأقل من أهداف سعر المحللين، وهو ما قد يراه بعض المستثمرين بمثابة هامش أمان للتقييم.

ماذا تشاهد بعد ذلك؟

من هنا، تكمن أهم النقاط التي يجب مراقبتها في استقرار نشاط سوق العملات الرقمية والتنبؤات، وسرعة ترجمة تبني حسابات التوفير الفردية (ISA) في المملكة المتحدة والأدوات الجديدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى تفاعل فعلي، وما إذا كان كبار المستثمرين مثل ARK سيواصلون إضافة المزيد من العملات الرقمية أم سيبدأون بتقليص استثماراتهم. إذا كنت ترغب في معرفة كيف يربط المستثمرون المختلفون هذه التحركات قصيرة الأجل بالقصة طويلة الأجل، فراجع آراء مجتمع Robinhood على صفحتهم المخصصة وقارن وجهات نظرهم بتوقعاتك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.