تخضع شركة روبلوكس (RBLX) حاليًا لتدقيق مكثف، حيث تتزامن دعاوى قضائية جديدة تتعلق بسلامة الأطفال مع التدقيق التنظيمي، فضلًا عن الإنفاق الكبير على سلامة الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية وعوائد المبدعين. هذا المزيج هو ما يدفع سعر السهم إلى الانخفاض الأخير.

تتزامن هذه الدعاوى القضائية المثيرة للجدل والقيود المتعلقة بروسيا مع توجه روبلوكس نحو شراكات جديدة، مثل صفقتها مع مجموعة يونيفرسال ميوزيك، وينعكس هذا التوتر على الأرقام. فقد انخفض سعر السهم بنسبة 38% تقريبًا خلال ثلاثة أشهر، في تناقض صارخ مع عائد إجمالي قوي للمساهمين على مدى ثلاث سنوات، بلغ حوالي 213%، مما يشير إلى أن المستثمرين الذين آمنوا بالشركة على المدى الطويل قد حصدوا ثمار استثماراتهم، حتى مع تراجع الزخم على المدى القصير.

إذا دفعك تقلب أسهم Roblox إلى إعادة التفكير في مخاطر التركيز، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستكشاف أسماء شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي الأخرى ذات النمو المرتفع من خلال أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع .

مع استمرار نمو حجوزات Roblox وتداولها بخصم يزيد عن 30% مقارنة ببعض أهداف المحللين، يواجه المستثمرون الآن سؤالاً أكثر صعوبة: هل هذه منصة رائدة مقومة بشكل خاطئ، أم أن السوق يخصم بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 43.8% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق السهم عند 81.88 دولارًا مقابل القيمة العادلة الأكثر شيوعًا التي تقارب 145.63 دولارًا، يتم تصوير Roblox على أنها قصة نمو مخفضة للغاية مبنية على التوسع العدواني وتحقيق الدخل في المستقبل.

من المتوقع أن يؤدي الاقتصاد الرقمي المتطور على منصة Roblox، بما في ذلك فرص تحقيق الدخل الموسعة مثل السلع الرقمية وإعلانات الفيديو المكافأة وسوق ترخيص الملكية الفكرية المنظم، إلى فتح مصادر دخل جديدة ذات هوامش ربح عالية وتعزيز هوامش الربح الصافية مع نضوج عملية التبني.

هل ترغب في معرفة كيف تتضافر عوامل النمو السريع في الإيرادات، والتقلبات الحادة في هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية المرتفع، لتشكل القيمة العادلة للشركة؟ يقدم هذا التقرير مسارًا جريئًا قائمًا على الأرقام، يربط بين نمو المستخدمين، وصيغ الإعلانات الجديدة، وزيادة مدفوعات صناع المحتوى، ضمن خارطة طريق طموحة لتقييم الشركة. هل تتساءل عن العوامل المالية المحددة التي يجب أن تعمل بتناغم لتبرير هذه الفجوة؟

النتيجة: القيمة العادلة 145.63 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن ارتفاع تكاليف البنية التحتية والسلامة إلى جانب المدفوعات الضخمة للمبدعين قد يؤدي إلى تقليص هوامش الربح إذا تلاشت النجاحات الفيروسية، مما يتحدى سردية النمو المرتفع والعائد المرتفع.

زاوية أخرى للتقييم

قد تبدو أسهم روبلوكس مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بقيمتها السوقية، إلا أن نسبة سعرها إلى مبيعاتها البالغة 12.9 ضعفًا تُعدّ مرتفعةً مقارنةً بقطاع الترفيه الأمريكي الذي تبلغ نسبته 1.3 ضعفًا، ونسبة القيمة السوقية العادلة المقدرة له 4.9 ضعفًا. تشير هذه الزيادة إلى مخاطر تنفيذية حقيقية، فهل يدفع المستثمرون مبالغ طائلة قبل اكتمال الصورة؟

أنشئ قصتك الخاصة في روبلوكس

إذا لم تتناسب هذه الرؤية تمامًا مع أطروحتك، أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء سرد كامل في غضون دقائق قليلة: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول Roblox، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، قم بتحديد قائمة مختصرة من الفرص الجديدة باستخدام أداة Simply Wall Street Screener، حتى لا تعتمد على Roblox فقط.

• استغل فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 905 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد توفر فرصًا أقوى للنمو بناءً على التدفقات النقدية المخصومة والأساسيات.
• عزز قائمة مراقبتك للنمو من خلال مسح هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي والتي تقع عند تقاطع الابتكار والأتمتة واقتصاديات البرمجيات القابلة للتطوير.
• عزز استراتيجية دخلك من خلال استهداف هذه الأسهم العشرة الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي تجمع بين العوائد الجذابة وإمكانية تحقيق نمو رأسمالي طويل الأجل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.