إذا كنتَ مشتركًا في Roku (ROKU) أو في قائمة مُتابعتك، فربما لاحظتَ الضجة الأخيرة حول شراكة الشركة مع YouTube TV. من خلال توفير البث المباشر للأحداث الرياضية، مثل NFL Sunday Ticket ومجموعة مُتنوعة من القنوات الرياضية الجديدة، للمستخدمين مباشرةً، تُرسّخ Roku مكانتها كمنصة مُفضّلة للبرامج المُباشرة المطلوبة. منطق الإدارة واضح: تجذب الأحداث الرياضية المُباشرة جمهورًا ذا قيمة أعلى وتُتيح المزيد من عائدات الإعلانات المُميزة، مما قد يُؤدي إلى نموّ أقوى في المُستقبل.

يبدو أن المستثمرين متقبلون لهذا التحول. ارتفعت أسهم روكو بنسبة 4.5% بعد الإعلان عن الخبر، مما يُظهر زخمًا متجددًا بعد عام شهد نموًا ملحوظًا في قيمة السهم. على مدار العام الماضي، ارتفع سعر روكو بنسبة 35%، متجاوزًا العديد من الشركات المماثلة، مع تحقيق ارتفاع حقيقي في الأشهر القليلة الماضية. طرحت الشركة أجهزة بث جديدة بخصومات كبيرة، ووسّعت عروضها التلفزيونية المجانية، وتصدرت عناوين الأخبار بارتفاع مقاييس التفاعل، مما يشير إلى تحول ملموس في إيرادات منصتها ومكانتها السوقية.

السؤال الآن هو: هل هذه السلسلة من المكاسب ستُبقي روكو مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق قد أخذ في الاعتبار المكاسب المستقبلية؟ هل هناك المزيد من المكاسب، أم أن كل شيء مُتَوَقَّع بالفعل؟

الرواية الأكثر شعبية: 8.1% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

تشير التوقعات السائدة إلى أن روكو لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، حيث يُمثل سعر السهم الحالي خصمًا ملحوظًا عن قيمته العادلة. وتدعم هذه النظرة توقعات بنمو قوي طويل الأجل ونمو في الأرباح.

تُعزز الاستثمارات المستمرة في المحتوى الخاص (مثل قناة روكو)، وحلول الإعلانات ذاتية الخدمة، والتسويق القائم على الأداء، تفاعل المستخدمين وتجذب فئات جديدة من المُعلنين (وخاصةً الشركات الصغيرة والمتوسطة). تُضيف هذه العوامل إيرادات إعلانية متزايدة ذات هامش ربح مرتفع، وتُوسّع نطاق الاستخدام، مما يدعم نمو هوامش الربح والأرباح.

ما هي الاستراتيجية السرية التي تُحرك هذا التقييم؟ استعدوا لتوقعات أرباح مفاجئة، وتوقعات إيرادات مُركزة على المستقبل، وتحول في الربحية يُبقي المحللين متفائلين. هل ترغبون في الاطلاع على الافتراضات المالية الجريئة وراء هذا السعر المُستهدف؟ اكتشفوا ما يُحرك توقعات النمو هذه ولماذا يعتقد المحللون أن روكو قد تكون قيمتها أعلى بكثير.

النتيجة: القيمة العادلة 103.27 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن تزايد حدة المنافسة وانكماش سوق الإعلانات المحتمل لا يزال يهدد بتعطيل مسار نمو Roku وتحدي توقعاتها المتفائلة.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بسردية Roku هذه.

وجهة نظر أخرى: منظور السوق المتعدد

بالنظر إلى مضاعف السوق الشائع، تبدو روكو باهظة الثمن مقارنةً بقطاع الترفيه الأوسع. يتساءل هذا الرأي عما إذا كان تفاؤل النمو يبرر تمامًا سعر السهم الحالي، أو ما إذا كان الحذر ضروريًا. فأيُّ التوقعات ستثبت صحتها في النهاية؟

ابقَ على اطلاع دائم بتغيرات مؤشرات التقييم بإضافة Roku إلى قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية . أو استكشف أداة الفحص لدينا لاكتشاف شركات أخرى تناسب معاييرك.

قم ببناء سرد Roku الخاص بك

إذا كنت ترى الأمور بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في التفاصيل، يمكنك إنشاء تحليلك الخاص لروكو في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنهما فيما يتعلق بـ Roku.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تدع الفرصة تفوتك. اكتشف طرقًا جديدة لتعزيز محفظتك الاستثمارية من خلال الشاشات الذكية التي تُسلّط الضوء على روّاد المستقبل في "سيمبلي وول ستريت".

• اكتشف إمكانات العائد المرتفع من خلال التحقق من الشركات التي تقدم مدفوعات أرباح أعلى من 3% مع أسهم الأرباح ذات العائد > 3% .
• كن متقدمًا على الحشود من خلال استهداف رواد تقاطع الرعاية الصحية والذكاء الاصطناعي باستخدام أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية .
• استغل التسعير الخاطئ في السوق من خلال البحث عن الأسهم ذات الأسعار الأقل من تدفقاتها النقدية المستقبلية وذلك بفضل الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.