قدمت شركة روكو (ROKU) تقرير أرباحٍ هامًا، محققةً أول ربعٍ مربحٍ لها منذ عام 2021، بفضل النمو القوي في إيرادات المنصة، وزيادة مبيعات الإعلانات، وهامش ربح تشغيلي أقوى. كما رفعت الإدارة توقعاتها للعام بأكمله، مما أثار موجةً من الحماس في السوق.

بعد تحقيق أرباح فصلية مفاجئة ورفع توقعاتها، قفز سعر سهم روكو بنحو 10% خلال أسبوع، ليصل الآن إلى 108.63 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس زخمًا إيجابيًا قويًا. على مدار العام الماضي، حقق المساهمون عائدًا إجماليًا بلغ 61.7%. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون طويلو الأجل في وضع مالي حرج نظرًا لخسارة 51% على مدى خمس سنوات. مع التوجيهات الإيجابية وعمليات إعادة الشراء المطروحة، يبدو السوق متفائلًا بشأن قصة نمو روكو في الوقت الحالي.

إذا كان انتعاش Roku يجعلك تبحث عن المزيد، فقد تستمتع باكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

في ظل النتائج القوية، والتوجيهات المتزايدة، وارتفاع أسهم الشركة إلى أعلى مستوى لها في عدة سنوات، هل ينبغي للمستثمرين أن ينظروا إلى الارتفاع الأخير لشركة Roku باعتباره بداية لعودة طويلة الأجل، أم أن السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار جميع الأخبار الجيدة؟

الرواية الأكثر شعبية: 3% مبالغ في قيمتها

يشير الإجماع الأكثر متابعةً لشركة روكو إلى أن سعر السهم قد يكون أعلى بقليل من التوقعات، نظرًا لقيمته العادلة البالغة 105.32 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بسعر إغلاق يوم الجمعة البالغ 108.63 دولارًا أمريكيًا. وهذا يثير جدلًا حول ما إذا كان تسارع الإيرادات الأخير والمبادرات الجديدة قادرًا على دعم التسعير المتميز في سوق البث المزدحم بشكل متزايد.

*الاستثمارات المستمرة في المحتوى الخاص (مثل قناة روكو)، وحلول الإعلانات ذاتية الخدمة، والتسويق القائم على الأداء، تعزز تفاعل المستخدمين وتجذب مجموعات جديدة من المعلنين (وخاصةً الشركات الصغيرة والمتوسطة). وهذا يُضيف إيرادات إعلانية متزايدة ذات هامش ربح مرتفع، ويوسع نطاق الاستخدام، مما يدعم نمو هامش الربح والأرباح.*

هل تريد معرفة الافتراضات المتفائلة التي تُغذّي هذه الرواية المتفائلة؟ تتمحور القصة حول توقعات جريئة لنمو الأرباح وهوامش ربح مستقبلية طموحة. ما هي الأرقام المستقبلية التي تدعم هذه التقييمات؟ انقر للاطلاع على التوقعات التي تُشكّل هذه القيمة العادلة المُجمع عليها.

النتيجة: القيمة العادلة 105.32 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، فإن تكثيف المنافسة في مجال التلفزيون المتصل واحتمال تباطؤ نمو المنصة قد يشكل تحديًا للتوقعات ويعطل الزخم الصعودي لشركة Roku.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة يُظهر اتجاهًا صعوديًا

يختلف منظور نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة (DCF)، حيث يُقدّر القيمة العادلة لشركة Roku بـ 157.05 دولارًا أمريكيًا. وهذا أعلى بنحو 44% من السعر الحالي. يشير هذا إلى أن إجماع المحللين قد يُقلل من تقدير إمكانات التدفق النقدي طويل الأجل لشركة Roku. فهل تكمن الفرصة الحقيقية في قصة نمو التدفق النقدي الحر للشركة؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع Roku على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 843 سهمًا مُقَيَّمًا بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة تُطابقها، فلا تُفوِّت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

قم ببناء سرد Roku الخاص بك

إذا كانت لديك وجهة نظر مختلفة أو كنت ترغب في صياغة القصة على طريقتك الخاصة، يمكنك صياغة فكرتك الخاصة بسرعة وفي دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنهما فيما يتعلق بـ Roku.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تقتصر استراتيجيتك على سهم واحد فقط. وسّع فرصك واستعد للمستقبل من خلال هذه الأفكار الفعّالة المبنية على نهجنا القائم على البيانات:

• استغل الإمكانات في المرحلة المبكرة من خلال التحقق من أسهم البنس 3598 هذه ذات الوضع المالي القوي ومسارات النمو الواعدة.
• عزز محفظتك الاستثمارية بمصادر الدخل من خلال استكشاف 18 سهمًا من أسهم الأرباح بعوائد تزيد عن 3% وتوفر عوائد أعلى من 3% لتحقيق عوائد ثابتة.
• اغتنموا زخم ابتكارات التكنولوجيا الصحية. شاهدوا هذه الأسهم الـ 33 الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية، والتي تقود مسيرة الإنجازات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.