في هذه المقالة، نقارن اثنين من أكثر المؤشرات الفنية استخدامًا في التداول: مؤشر القوة النسبية (RSI) والمذبذب العشوائي (Stochastic Oscillator). تساعد هذه الأدوات القائمة على الزخم المتداولين على تحديد حالات ذروة الشراء والبيع في الأسواق المالية من خلال تحليل قوة واتجاه حركة الأسعار. كلاهما مذبذبان معياريان، أي أن قيمهما تتراوح بين 0 و100.

لاختبار فعاليتها في العالم الحقيقي، قمنا بتطوير استراتيجيتين للتداول الآلي باستخدام كل مذبذب وقمنا بتطبيقهما على سلة من أسهم التكنولوجيا الأمريكية عالية الأداء، والتي تسمى "Magnificent 7" من مؤشر S&P 500:

• AAPL (أبل)
• مايكروسوفت (MSFT)
• جوجل (الأبجدية)
• AMZN (أمازون)
• تسلا (تسلا)
• NVDA (Nvidia)
• ميتا (ميتا)

سنحلل الفروقات الرئيسية بين المؤشرين من حيث تكرار الإشارات، والربحية، والمتانة، استنادًا إلى الاختبارات السابقة من عام ٢٠١٠ إلى اليوم. لنكتشف أيهما يحقق أداءً أفضل في التداول المنهجي على أسهم التكنولوجيا عالية القيمة.

كيف يعمل مؤشر القوة النسبية (RSI) في التداول

طوّر ويلز وايلدر مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو يقيس قوة الاتجاه بمقارنة متوسط المكاسب والخسائر خلال فترة زمنية محددة. اقترح وايلدر في البداية استخدام فترة زمنية قدرها 14 فترة، مع تحديد مستويات ذروة البيع وذروة الشراء عند 30 و70 على التوالي.

الشكل 1: مؤشر القوة النسبية (RSI) المطبق على شركة Tesla (TSLA).

فهم المذبذب العشوائي: البنية والاختلافات الرئيسية عن مؤشر القوة النسبية

ابتكر جورج لين مؤشر التذبذب العشوائي، وهو أيضًا أداة مُعَيَّرة تتذبذب بين 0 و100. وعلى عكس مؤشر القوة النسبية (RSI)، يتكون من خطين:

• %K، الخط الرئيسي، الذي يقيس سعر الإغلاق الحالي نسبة إلى النطاق المرتفع/المنخفض خلال الفترة المحددة (عادة 14 شريطًا).
• %D، متوسط متحرك لمدة 3 فترات لـ%K.

الشكل 2: المذبذب العشوائي على تسلا (TSLA).

قواعد نظام التداول باستخدام إعدادات مؤشر القوة النسبية (RSI) والإعدادات العشوائية الافتراضية

لقد بنينا كلتا الاستراتيجيتين باستخدام إطار زمني يومي، وحصرنا الدخول في الصفقات الطويلة فقط، تماشيًا مع الاتجاه الصعودي طويل الأجل للأسهم المختارة. عند ظهور إشارة خروج، يُغلق المركز ببساطة، دون أي انعكاس أو دخول قصير.

بالنسبة لاستراتيجية مؤشر القوة النسبية، استخدمنا المعلمات الافتراضية: مؤشر قوة نسبية لـ 14 فترة، مع تحديد عتبات ذروة البيع وذروة الشراء عند 30 و70 على التوالي. يُفتح مركز شراء عند انخفاض مؤشر القوة النسبية عن الحد الأدنى (30)، ويُغلق عند تجاوزه الحد الأعلى (70).

في حالة المذبذب العشوائي، حافظنا أيضًا على الإعدادات الافتراضية: ١٤ فترة لخط %K، وعتبات عند ٢٠ و٨٠ لمنطقتي ذروة البيع وذروة الشراء. تبدأ الصفقة عندما يتقاطع خط %K مع خط %D، ولكن فقط إذا كان %K في منطقة ذروة البيع (أقل من ٢٠). على العكس، تُغلق الصفقة عندما يتقاطع خط %K مع خط %D دونه أثناء وجوده في منطقة ذروة الشراء (أعلى من ٨٠).

لتحسين الاستراتيجية بشكل أكبر ومنع بقاء الصفقات مفتوحة إلى أجل غير مسمى في غياب إشارة خروج واضحة، قمنا بتنفيذ خروج يعتمد على الوقت بعد 10 أشرطة، أي ما يعادل حوالي أسبوعين من التداول.

تم تنفيذ كل صفقة بحجم ثابت قدره 10000 دولار، في حين تم تحديد رأس مال المحفظة الأولي عند 100000 دولار، مما يضمن قدرة المنصة على إدارة صفقات متعددة في وقت واحد.

نتائج الاختبار الخلفي باستخدام المعلمات الافتراضية: مؤشر القوة النسبية (RSI) مقابل مؤشر ستوكاستيك (Stochastic)

بالنظر إلى المجموعة الأولى من النتائج، التي تغطي الفترة من عام ٢٠١٠ إلى اليوم، أظهرت كلتا الاستراتيجيتين ثباتًا جيدًا في أدائهما. ومع ذلك، برزت الاستراتيجية القائمة على مؤشر القوة النسبية (RSI) بوضوح كأكثر فعالية بشكل عام، لا سيما من حيث انتظام منحنى الأسهم ومتوسط الربح لكل صفقة. وبشكل أكثر دقة، حققت استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI) متوسط قيمة صفقة بلغ ٢٣٥ دولارًا أمريكيًا، بينما توقف النظام القائم على مؤشر ستوكاستيك عند ٧٨ دولارًا أمريكيًا.

تجدر الإشارة أيضًا إلى أنه عند تطبيق الإعدادات الافتراضية، حقق كلا النظامين عددًا منخفضًا نسبيًا من الصفقات. على سبيل المثال، لم تُنفّذ استراتيجية مؤشر القوة النسبية سوى 167 صفقة عبر سلة الأسهم السبعة، وذلك نتيجةً لاستخدام فترات مراجعة أطول تُنتج إشارات دخول أقل بطبيعة الحال.

الشكل 3. خط الأسهم لاستراتيجية "RSI" مع المعلمات الافتراضية المطبقة على سلة أسهم Magnificent 7.

الشكل 4. تحليل التداول الإجمالي للاستراتيجية استنادًا إلى مؤشر القوة النسبية.

الشكل 5. خط الأسهم لاستراتيجية "العشوائية" مع المعلمات الافتراضية المطبقة على سلة أسهم Magnificent 7.

الشكل 6. تحليل التداول الإجمالي للاستراتيجية القائمة على المذبذب العشوائي.

مؤشر القوة النسبية (RSI) مقابل مؤشر ستوكاستيك (Stochastic): اختبار معايير جديدة لزيادة وتيرة التداول

بعد أن لاحظنا أن كلتا الاستراتيجيتين، عند استخدام معايير قياسية، ولّدتا عددًا محدودًا نسبيًا من الصفقات، قررنا اختبار مدخلات جديدة بهدف زيادة حجم العينة، وربما تحسين صافي الربح. يتيح عدد الصفقات الأكبر الحصول على نتائج أكثر موثوقية إحصائيًا، ويوفر تقييمًا أفضل لمتانة كل استراتيجية بمرور الوقت.

على وجه التحديد، لكلٍّ من مؤشر القوة النسبية (RSI) والمذبذب العشوائي (Stochastic Oscillator)، طبّقنا فترة حساب أقصر قدرها 5، أي ما يعادل تقريبًا أسبوع تداول واحد. كما استخدمنا مستويات عتبة أضيق لتحديد مناطق ذروة الشراء وذروة البيع، حيث حددناها عند 40 و60 على التوالي.

اختبار خلفي باستخدام معلمات جديدة: مقارنة نتائج مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر ستوكاستيك

من خلال تحليل النتائج التي تم الحصول عليها باستخدام المعلمات الجديدة، الموضحة في الشكلين 7 و8 لمؤشر القوة النسبية، والشكلين 9 و10 لمؤشر ستوكاستيك، يمكننا أن نرى بوضوح تحسنًا في صافي الربح.

تُظهر استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI)، على وجه الخصوص، زيادةً ملحوظةً في عدد الصفقات: إذ ارتفع عدد الصفقات من 167 صفقةً فقط إلى 1400 صفقةً، بمتوسط قيمة صفقة يبلغ 99 دولارًا. ويؤدي هذا الارتفاع في وتيرة التداول إلى صافي ربح أكبر بكثير، والأهم من ذلك، أنه يُنتج منحنىً لرأس المال ينمو بثباتٍ واستمرارٍ مع مرور الوقت (انظر الشكل 7)، مُظهرًا أداءً قويًا بشكلٍ خاص في السنوات الأخيرة.

تستفيد استراتيجية ستوكاستيك أيضًا من المعايير الجديدة، حيث زاد عدد صفقاتها إلى 1,118، بمتوسط قيمة صفقة 83 دولارًا (انظر الشكل 10). مع ذلك، عند مراقبة خط الأسهم في الشكل 9، يبدو تقدمه أقل سلاسة من تقدم مؤشر القوة النسبية، مع فترة ملحوظة من الحركة الجانبية مع نهاية فترة الاختبار.

بشكل عام، أدت الإعدادات الجديدة، بفترة حسابية 5 وعتبات أضيق عند 40 و60، إلى استراتيجية أكثر فعالية وربحية. ويبدو أن مؤشر القوة النسبية (RSI)، على وجه الخصوص، يستجيب بشكل أفضل لهذا النوع من التكوين، حيث يجمع بين وتيرة تداول عالية وأداء قوي على المدى الطويل.

الشكل 7. خط الأسهم للاستراتيجية القائمة على مذبذب القوة النسبية مع المعلمات المحسنة.

الشكل 8. تحليل التداول الإجمالي للاستراتيجية استنادًا إلى مؤشر القوة النسبية مع المعلمات المُحسَّنة.

الشكل 9. خط الأسهم للاستراتيجية القائمة على المذبذب العشوائي مع المعلمات المحسنة.

الشكل 10. تحليل التداول الإجمالي للاستراتيجية المبنية على مؤشر ستوكاستيك مع المعلمات المُحسَّنة.

الاستنتاجات: أي المذبذبات يحقق أداءً أفضل في التداول المنهجي على أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى؟

في هذه المقالة، أوضحنا كيفية بناء استراتيجيات تداول فعّالة باستخدام مؤشرين شهيرين: مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر ستوكاستيك (Stochastic). ورأينا كيف أن إجراء تعديلات جوهرية، مثل تعديل فترة الحساب وعتبات ذروة الشراء/ذروة البيع، يمكن أن يُؤدي إلى تحسين ملموس في الأداء، وخاصةً من حيث صافي الربح.

تشير النتائج إلى أن استخدام معلمات أكثر استجابة لمؤشر القوة النسبية يميل إلى تحقيق استراتيجية أكثر اتساقًا وموثوقية، خاصة في ظروف السوق الأخيرة.

مع ذلك، هذه الاستراتيجيات ليست سوى نقطة بداية. هناك مجال لمزيد من التطوير من خلال دمج عناصر مثل مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح، أو مرشحات إضافية مثل المتوسط المتحرك لـ 200 فترة لتحسين جودة الإشارة.

من المهم أيضًا ملاحظة أن هذه الاختبارات الخلفية أُجريت على أسهمٍ شهدت اتجاهاتٍ صعوديةً قويةً خلال السنوات القليلة الماضية، مما قد يكون ساهم في تحقيق هذه النتائج الإيجابية. الخطوة المنطقية التالية هي اختبار هذه الأنظمة باستخدام أساليب تداول أخرى وفي بيئات سوقية مختلفة.

هذا كل شيء الآن! إلى اللقاء، تداول سعيد!

إخلاء مسؤولية بنزينجا: هذه المقالة من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. لا تعكس هذه المقالة تقارير بنزينجا، ولم تُحرَّر من حيث المحتوى أو الدقة.