عادت شركة روبريك (RBRK) إلى دائرة الضوء بعد أن أعاد المحللون ضبط توقعاتهم، وخفضوا الأهداف السعرية مع الاستمرار في تسليط الضوء على نمو إيرادات الشركة، وتركيزها على أمن البيانات، وريادتها في مجال المرونة السيبرانية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

لم ينعكس هذا الحماس على تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 3.31% خلال يوم واحد، بالإضافة إلى انخفاض بنسبة 17.01% خلال الثلاثين يومًا الماضية، وانخفاض بنسبة 14.03% منذ بداية العام. وبلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد انخفاضًا بنسبة 9.08%، مما يشير إلى فتور الزخم، على الرغم من إطلاق روبريك لمنتجات مثل Security Cloud Sovereign ومشاركتها في نقاشات بارزة في القطاع.

إذا كانت تقلبات روبريك الأخيرة قد جعلتك تفكر في أماكن أخرى قد تظهر فيها مواضيع النمو والسيبرانية، فقد يكون الوقت مناسبًا للنظر في أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع .

مع تداول أسهم شركة روبريك بسعر 64.88 دولارًا أمريكيًا مقابل أهداف المحللين التي لا تزال أعلى في المتوسط، ومع ذلك تحمل انخفاضًا في إجمالي العائد لمدة عام واحد وخسائر مستمرة، عليك أن تسأل: هل هناك تسعير خاطئ هنا، أم أن السوق يستوعب بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 42% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 64.88 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ حوالي 111.95 دولارًا أمريكيًا، يتم تصوير Rubrik على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير، وتستند هذه الفجوة إلى افتراضات طموحة للنمو والهوامش ومضاعفات الأرباح المستقبلية.

إن الدور المحوري للشركة عند تقاطع أمن البيانات والذكاء الاصطناعي، وخاصة من خلال منتجات مثل Annapurna، يمكن أن يوسع سوقها الإجمالي القابل للاستهداف (TAM)، مما قد يؤدي إلى دفع نمو الإيرادات في المستقبل وتعزيز مكانتها في السوق في هذا المجال المتنامي.

هل تتساءل عن معدل نمو الإيرادات، وتحسن هوامش الربح، ومضاعف الربحية المستقبلي اللازم لدعم فجوة التقييم هذه؟ يُشير هذا التحليل إلى مسار أرباح طموح، وملف ربحية أكثر ثراءً، ومضاعف ربحية مرتفع عادةً ما يكون حكرًا على الشركات الرائدة في مجال البرمجيات. هل ترغب في معرفة كيفية ترابط هذه العناصر، وما هو الافتراض الأكثر تأثيرًا في النموذج؟

النتيجة: القيمة العادلة 111.95 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تنهار هذه القصة المتفائلة إذا أدت المنافسة الشرسة في مجال الأمن السيبراني، أو تباطؤ تبني عروض الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية الأحدث، إلى عرقلة افتراضات الإيرادات والأرباح التي تستند إليها.

زاوية أخرى للتقييم

تشير القيمة العادلة المتوقعة إلى أن شركة روبريك تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 42%، لكن نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 10.9 ضعفاً تُظهر صورة مختلفة. فهذا المستوى أعلى من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 4.7 ضعفاً، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 9.9 ضعفاً، بل وأعلى من النسبة العادلة البالغة 10 أضعاف التي يُشير إليها نموذجنا والتي قد يتجه السوق نحوها.

بصراحة، أنت تدفع مضاعف مبيعات أعلى من العديد من الشركات المنافسة، بل وحتى علاوة على القيمة العادلة. في الوقت نفسه، لا يزال الوضع يعتمد على الأداء المستقبلي لتقليص الفجوة مع القيمة العادلة المتوقعة. هل ترى هذه العلاوة مبررة، أم أنها مخاطرة تقييم إضافية ترغب في تعويضها؟

اصنع قصتك الخاصة باستخدام روبريك

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت ببساطة تحب اختبار الأفكار بنفسك، يمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك في Rubrik.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قد يكون روبريك ضمن اهتماماتك الآن، لكن لا تتوقف عند هذا الحد. يمكن أن يساعدك هذا البرنامج في اكتشاف أفكار مركزة ضمن مواضيع قد تغيب عنك لولا ذلك.

• استهدف الفرص التي تركز على الدخل من خلال فحص هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي يمكن أن تضيف تدفقًا نقديًا أكثر موثوقية إلى مزيج محفظتك الاستثمارية.
• اكتشف قصص النمو المحتملة مبكراً مع هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3528 سهماً والتي تتمتع بوضع مالي قوي، والتي تُظهر بالفعل أسساً مالية أقوى من العديد من نظيراتها من الشركات الصغيرة.
• ركز على فجوات التسعير باستخدام هذه الأسهم الـ 872 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد لا يدركها السوق بشكل كامل بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.